KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ NER ให้เป้า Consensus 5.95 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 4.66 บาท / แนวต้าน 4.76 – 4.82 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +5.0 บาท (Stop loss 4.56 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากราคายางพารา (TSR20) ที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง +6% QTD โดยคาดเป็นผลจาก i) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของประเทศต่างฯ อาทิ จีน ญี่ปุ่น หนุนความต้องการใช้ยางพารา ii) ยอดผลิตรถยนต์ EV ที่เร่งตัวขึ้น เป็นตัวเร่งการเปลี่ยนรถยนต์ใหม่ (ความต้องการใช้ยางล้อ และอุปกรณ์ต่างๆเพิ่มขึ้น) 3) Forward PE ต่ำเพียง 5.5 เท่า และ Consensus คาด Dividend yield เฉลี่ยปีละ >7% (จ่ายปันผลระหว่างกาลไปแล้ว 0.05 บาท คาดเหลืออีก 0.28 บาทสำหรั 2H66)
*ราคาล่าสุดที่ 4.70 บาท
แนะนำหุ้น TRUE ให้เป้าพื้นฐาน 7.2 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 5.95 บาท / แนวต้าน 6.10 – 6.15 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +6.4 บาท (Stop loss 5.85 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นที่ Laggard ADVANC* มาก ขณะที่ภาพรวมอุตสาหกรรมฯที่ดีขึ้น การแข่งขันทั้งโทรศัพท์มือถือและอินเตอร์เนตบรอดแบรนด์ที่ลดลง จะช่วยหนุนการฟื้นตัวของอัตรากำไร 3) ฝ่ายวิจัยฯคาดปี 2567 จะเริ่มทยอยขาดทุนน้อยลง และจะเริ่ม Breakeven ได้ในปี 2568 ซึ่งจะเป็นผลจากทั้ง Synergy benefit (รวม DTAC*) และภาพรวมอุตสาหกรรมฯ 4) PBV 2.12 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 2.3 เท่า แต่คาดว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานจะเริ่มดีขึ้นเรื่อยๆ
*ราคาล่าสุดที่ 6.00 บาท
แนะนำหุ้น CPF ให้เป้า Consensus 22.76 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 18.8 บาท / แนวต้าน 19.1 – 19.4 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 20 บาท (Stop loss 18.5 บาท) 2) ประเมินมาตรการปราบปรามเนื้อหมูนำเข้าผิดกฎหมายจะช่วยลดอุปทานเนื้อหมูในประเทศ และเป็นบวกต่อแนวโน้มราคาได้ ล่าสุดราคาเนื้อหมูหน้าฟาร์มฟื้นตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในเดือน ต.ค. แล้วราว +16% เป็น +/- 70 บาท/กก. 3) ประเมินราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์ทั้งถั่วเหลือง – ข้าวโพดที่ลดลง จะเป็นบวกต่อต้นทุนการเลี้ยงสัตว์ โดยมีปัจจัยบวกได้แก่ ปรากฏการณ์เอลนีโญ่ (เป็นบวกต่อผลผลิตถั่วเหลืองทางฝั่งสหรัฐฯ และอเมริกาใต้) และนโยบาย ครม. ล่าสุดสนับสนุนการปลูกถั่วเหลืองในประเทศ 4) PBV ต่ำเพียง 0.66 เท่า ขณะที่ Consensus คาดปีหน้าจะ Turnaround เป็นกำไรได้ราว + 7พันล้านบาท
*ราคาล่าสุดที่ 18.90 บาท