KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น – บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ KTB ให้เป้าพื้นฐาน 31.5 บาท โดย 1) ประเมินแนวโน้ม Sideway up ประเมินแนวรับ 28.25 บาท / แนวต้าน 29.0 – 29.5 บาท กรณีผ่านแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 31 บาท (Stop loss 28 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากประเด็นข่าว ธปท. ลดเงินนำส่งเข้ากองทุนฟื้นฟู ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินการที่ ธปท. ประกาศลดเงินนำส่งเข้ากองทุนฟื้นฟู เหลือ 0.32% (จาก 0.46%) ถึงสิ้นปี 69 ช่วยลดต้นทุนของธนาคารพาณิชย์ปีนี้ เป็นบวกต่อกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯเลือก KTB* เป็นหุ้นเด่น ประเมิน Credit cost ลดลงเด่นกว่ากลุ่มฯ 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 8.4 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ 9 เท่า) Dividend yield ปีละ 5.7% … คาดปันผลสำหรับ 2H68 หุ้นละ 1.22 บาท (Yield 4.2%)

หุ้น PTT ให้เป้าพื้นฐาน 35 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway เหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 31.5 บาท / แนวต้าน 32.5 – 33.5 บาท (Stop loss 31 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมันตลาดโลก + ปันผลเด่น เราประเมินราคาน้ำมันโลกที่ฟื้นตัวจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ จะเป็น Sentiment หนุนหุ้นกลุ่มน้ำมัน ขณะที่ราคา PTT* Laggard กลุ่มฯ และคาดปันผลเด่น Dividend yield ปีละ +6.6% โดยคาดปันผลสำหรับ 2H68 หุ้นละ 1.2 บาท (Yield 3.8%) 3) Valuation ไม่แพง PBV 0.81 เท่า เทรดในกรอบระดับที่ต่ำสุดตั้งแต่ IPO

หุ้น CPN ให้เป้าพื้นฐาน 67 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up ฟื้นตัวต่อเนื่องผ่านค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 54.75 บาท / แนวต้าน 56.25 – 58 บาท (Stop loss 54 บาท) 2) ประเมินผลการดำเนินงาน 4Q68 ดีต่อเนื่อง และลุ้นต่อสัญญาเช่าเซ็นทรัลลาวพร้าว เราประเมินผลการดำเนินงานธุรกิจโรงแรม อสังหาฯ เด่นในช่วง High season 4Q68 – 1Q69 ขณะที่รายได้พื้นที่เช่าคาดปี 2569 โต YoY จากการเปิดศูนย์การค้าใหม่ๆ และลุ้นการต่อสัญญาเช่าพื้นที่เซ็นทรัลลาวพร้าว (คาด 15 ม.ค.นี้) 3) Valuation ไม่แพง Forward PE บนประมาณการฯปีนี้ 12.9 เท่า (-1.5 SD) คาดปันผล 2.1 บาท/หุ้น (Dividend yield 3.8%)