CK-GLOBAL หุ้นเด่น LHSEC แนะซื้อรับกำไรฟื้น-งานใหม่หนุน

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHSEC) ชู CK-GLOBAL เป็นหุ้นเด่น แนะนำ “ซื้อ” CK ราคาเป้าหมาย 21.60 บาท ลุ้นกำไรไตรมาส 3/2569 เด่นสุดของปี พร้อม Backlog รองรับรายได้ต่อเนื่อง ขณะที่ GLOBAL ราคาเป้าหมาย 8.55 บาท คาดกำไรยังโตจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น

แนะนำ “ซื้อ” CK ให้ราคาเป้าหมาย 21.60 บาท โดยคาดกำไรไตรมาส 3/2569 จะโดดเด่นที่สุดของปี เติบโตจากไตรมาสก่อน หนุนจากส่วนแบ่งกำไร BEM และ CKP ตามฤดูกาล แม้กำไรจาก TTW และกำไรพิเศษจากการขายหุ้น BEM จะลดลงจากช่วงเดียวกันปีก่อน

ขณะเดียวกัน CK มี Backlog รองรับรายได้ต่อเนื่อง โดย ณ สิ้นไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ราว 1.3 แสนล้านบาท จากโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก รถไฟทางคู่เด่นชัย-เชียงของ และหลวงพระบาง

LHSEC ยังมองโอกาสรับงานใหม่เพื่อเติม Backlog ในปี 2570 ทั้งโครงการทางด่วน Double Deck และงานระบบรถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ รวมถึงมีโอกาสจากโครงการบริหารจัดการน้ำภาครัฐ

ด้าน GLOBAL แนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 8.55 บาท คาดยอดขายสาขาเดิม หรือ SSSG ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ในระยะสั้น จากกำลังซื้อที่ยังอ่อนแอ แต่มีโอกาสได้แรงหนุนจากความต้องการซ่อมแซมบ้านและอาคารหลังเหตุการณ์น้ำท่วมในช่วงไตรมาส 4/2569

นอกจากนี้ คาดกำไรไตรมาส 3/2569 ยังเติบโตจากช่วงเดียวกันปีก่อน จากการขยายตัวของอัตรากำไรขั้นต้น โดยสัดส่วนสินค้า Private Brand เพิ่มขึ้น และคาดอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 26.5% เทียบกับ 30.68% ในไตรมาส 2/2569 อย่างไรก็ตาม กำไรมีแนวโน้มลดลงจากไตรมาสก่อน ตามฐานสูงและไม่มีผลประโยชน์ด้านต้นทุนเหมือนไตรมาสก่อน

**สำหรับแนวทางเทคนิค**

CK มีแนวรับที่ 16.00/16.60 บาท แนวต้าน 18.00/18.50 บาท

ขณะที่ GLOBAL มีแนวรับ 6.40/6.60 บาท และแนวต้าน 7.30/8.00 บาท