3 เรื่องต้องรู้! ITEL มีอะไรดี?

#ทันหุ้น - บล.บัวหลวง ระบุวันนี้ออก Idea call "ITEL" มี 3 ประเด็นน่าสนใจ 1) ราคาหุ้น laggard เมื่อเทียบกับกลุ่มรับเหมางานวางระบบ (SI) ที่จะได้ประโยชน์จากงบประมาณภาครัฐ ที่เตรียมจะออกมาอีกไม่นานนี้ โดยผลตอบแทน YTD ของ AIT และ SAMART ขึ้นมา 31% และ 55% ตามลำดับ แต่ ITEL ขึ้นมา 18.5% (ยังช้ากว่า) ขณะที่ Backlog ของ ITEL ก็ครอบคลุมประมาณการรายได้ปีนี้ไปแล้ว 57% 

2) แนวโน้มกำไร Q1/67 เฟี้ยวฟ้าว ฝ่ายวิจัยคาดที่ 69 ล้านบาท เติบโตขึ้น 19% YoY (แต่ลดลง 15% QoQ ตามฤดูกาลปกติ) และดีกว่าที่เราคาดไว้เดิม 10%

3) ประมาณการกำไรทั้งปีมี Upside ถึง 15% ถ้าบริษัทบรรลุเป้าหมายรายได้ 3,500 ล้านบาทได้ (เพราะปัจจุบันเรายังคาดการณ์ไว้ต่ำกว่า) โดยในกรณีนี้ มีโอกาสทำให้เห็นการ Re-rating กลับไปค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 22 เท่า บนฐานกำไรที่สูงขึ้น (จากปัจจุบัน 15.2 เท่า)

ด้านปัจจัยพื้นฐาน แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปัจจุบัน 3.00 บาท