TTB โบรกฯ มองกำไรปี 67-69 อาจมี upside ชี้เป็นหุ้นเด่นปันผลน่าสนใจ

#TTB #ทันหุ้น-บล.ฟินันเซีย ไซรัส ออกบทวิเคราะห์หุ้นธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB แนะนำซื้อ และเลือกเป็นหุ้นเด่นจากผลตอบแทนในรูปเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 5% ต่อปี โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2567 ที่ 2.19 บาทต่อหุ้น 

ฝ่ายวิจัยฟินันเซีย ไซรัส คงประมาณการกำไรปี 2567-2569 ของ TTB โดยคาดว่ากำไรสุทธิปี 2567 จะหดตัว 11.4% ก่อนโตเล็กน้อยที่ 2-3% ต่อปีในปี 2568-2569 อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยมีแนวโน้มทบทวนประมาณการหลังประการผลประกอบการไตรมาส 1/67 เมื่อทิศทางของประโยชน์ด้านภาษี และ Credit costs เพื่อบริหารผลขาดทุนกำไรของธนาคารมีความชัดเจน ซึ่งฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรปี 25672569 อาจมี upside จากประโยชน์ทางภาษี

นอกจากนี้คาดการณ์ว่า TTB จะรายการกำไรสุทธิไตรมาส 1/67 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 5.38 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.6% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 25.3% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ซึ่งคิดเป็น 33% ของประมาณการกำไรสุทธิทั้งปี 2567 ของฝ่ายวิจัย คาด TTB จะใช้ประโยชน์ทางภาษีที่มีอย่างต่อเนื่อง เพื่อกลับรายการค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้ในไตรมาสนี้อย่างไรก็ตาม รายได้จากธุรกิจหลัก ได้แก่รายได้ดอกเบี้ยและรายที่ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยสุทธิน่าจะลดลงในไตรมาส 1/67 ท่ามกลางสภาวะธุริจที่ไม่เอื้ออำนวย และคาดว่า  TTB จะเพิ่มสัดส่วนสำรองต่อหนี้ด้อยคุณภาพ (Coverage ratio) อย่างต่อเนื่องไปใกล้เคียงค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

ราคาหุ้น TTB วันนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 1.84 บาท บวก 0.03 บาท หรือ 1.66% มีมูลค่าการซื้อขาย 217.45 ล้านบาท