หุ้น BGRIM ราคาร่วง เคจีไอฯ ชี้กำไรสุทธิ Q2/67 ต่ำกว่าคาด แต่กำไรหลักดี

#BGRIM #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BGRIM ราคาปรับตัวลง 7.56% หลังประกาศงบไตรมาส 2/67 "เคจีไอ"มองกำไรสุทธิออกมาต่ำกว่าคาด แต่หากตัดรายการพิเศษ จะมีกำไรหลักที่เติบโตดีกว่าคาด ยังคงแนะนำซื้อ มองว่าเป็นหนึ่งในผู้ที่ได้รับประโยชน์จากราคาก๊าซที่ลดลง และการเข้ามาของดาต้าเซ็นเตอร์ ในไทย ให้ราคาเป้าหมายที่ 26 บาท 

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น BGRIM อยู่ที่ 20.80 บาท ลบ 1.70 บาท หรือ 7.56% โดยมีมูลค่าการซื้อขายหนาแน่น 373.71 ล้านบาท 

บล.เคจีไอ(ประเทศไทย)  ระบุว่า BGRIM ได้รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/67 อยู่ที่ 229 ล้านบาท ลดลง 40% QoQ และลดลง 66% YoY ซึ่งต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดไว้ เนื่องจากการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงกว่าคาดและค่าใช้จ่ายพิเศษ อย่างไรก็ตามหากพิจารณากำไรหลักไตรมาส 2/67 จะอยู่ที่ 597 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% QoQ แต่ลดลง 13% YoY สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ แต่สูงกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดไว้ เนื่องจากรายได้อื่นที่สูงกว่าที่คาด 

ฝ่ายวิจัยคาดว่าผลประกอบการในงวดครึ่งปีหลังจะอ่อนตัวกว่าครึ่งปีแรก เนื่องจากปัจจัยฤดูกาล และ SPP margin ที่อ่อนตัวลง จากราคาก๊าซที่เพิ่มขึ้น โดยยังคงคาดการณ์กำไรหลักในปี 2567 จะลดลง 3% YoY เนื่องจากต้นทุนดอกเบี้ยและ SG&A ที่สูงเป็นพิเศษ แต่กำไรจะกลับมาฟื้นตัวในปี 2568 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 6% และปี 2569 เพิ่มขึ้น 2% โดยอิงจาก SPP margin ที่กว้างขึ้นและกำลังการผลิตใหม่ที่เชื่อมต่อ 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำซื้อหุ้น BGRIM ให้ราคาเป้าหมายที่ 26 บาท มองว่าเป็นหนึ่งในผู้ที่ได้รับประโยชน์จากราคาก๊าซที่ลดลง และการเข้ามาของดาต้าเซ็นเตอร์ ในไทยในระยะยาว คาดว่าตลาดจะตอบสนองเชิงลบต่อผลประกอบการที่พลาดเป้าของ BGRIM ในระยะสั้น ขณะเดียวกัน BGRIM ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในงวดครึ่งปีแรกที่ 0.18 บาท โดยขึ้น XD วันที่ 26 ส.ค. มีอัตราผลตอบแทน 0.8%