KGI เจาะ 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 2หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ SCB ให้เป้าพื้นฐาน 120 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคายืนเหนือค่าเฉลี่ย 200 วันและ Break แนวต้าน ประเมินแนวรับ 120 บาท / แนวต้าน 122 – 124 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้แนวต้านถัดไป +/- 128 บาท (Stop loss 117 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากกำไรดีเกินคาดและลุ้นปันผลระหว่างกาล รายงานกำไร Q2/68 = 1.28 หมื่นล้านบาท (ดีกว่าคาด +18% และดีกว่า Consensus คาด +10%) โดยกำไร 1H68 คิดเป็นราว 58% ของประมาณการฯทั้งปี (ประมาณการฯมี Upside) และปันผลสูงคาดปันผลทั้งปี 10.6 บาท/หุ้น (Dividend yield 9% … Downside ของประมาณการปันผลต่ำ เนื่องจากกำไรดีเกินคาด) ขณะที่คาดหวังปันผลระหว่างกาล >2 บาท/หุ้น (Dividend yield +/-2%)

หุ้น CPALL ให้เป้าพื้นฐาน 58 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบสร้างฐานเริ่มฟื้นตัว ลุ้นทดสอบเส้น Trend line แนวรับ 47.5 บาท / แนวต้าน 49 - 50 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 52 บาท (Trailing stop 45.75 บาท) 2) ประเมิน Valuation หุ้น Laggard และปลดล๊อคปัจจัย Overhang ฝ่ายวิจัยประเมินราคาหุ้น CPALL* Laggard การฟื้นตัวของกลุ่มค้าปลีก ขณะที่ปลดล๊อคความเสี่ยงที่กลุ่มซีพีจะต้องเข้าร่วมลงทุน บ.แม่ของแบรนด์ 7-Eleven ที่ญี่ปุ่นแล้ว รวมทั้งคาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ + ผ่อนคลายนโยบายการเงินกระตุ้นการบริโภคในประเทศ 3) Valuation ถูก PBV 3.2 เท่า (ต่ำสุดตั้งแต่วิกฤต 2551) และ Forward PE +/-16.4 เท่า (-2SD) ขณะที่ประมาณการฯมี Upside ... ประมาณการฯ 1H68 คิดเป็น 55% ของทั้งปี (กำไร 2H ปกติจะ > 1H)