ส่องกำไร 6 หุ้นกลุ่ม รพ. โบรกฯชี้มีหุ้นเด่น !

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ประเมินหุ้นกลุ่มโรงพยาบาล โดยฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรใน Q1/66 ของโรงพยาบาลขนาดใหญ่จะโตโดดเด่น YoY ในขณะที่กำไรของโรงพยาบาลขนาดเล็ก ที่มีรายได้จากบริการรักษา COVID-19 สูงมีแนวโน้มจะลดลง อย่างมีนัยสำคัญ YoY หลังจากที่ผ่านช่วงที่ระบาดหนักไปแล้ว

สำหรับในระยะต่อไป ฝ่ายวิจัยยังคงคาดว่าโรงพยาบาลที่มีผู้ป่วยต่างชาติจะเติบโตได้เร็วกว่าโรงพยาบาลที่มีฐานผู้ป่วย ในประเทศอย่างเดียว เพราะจะมีผู้ป่วยต่างชาติบินเข้ามารับการรักษามากขึ้น ดังนั้น ฝ่ายวิจัยจึงมองว่า Bumrungrad Hospital (BH.BK/BH TB)* และ Bangkok Dusit Medical Services (BDMS.BK/BDMS TB)* ยังคงเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการ ลงทุนในกลุ่มนี้

**ฝ่ายวิจัยยังคงให้น้ำหนักหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลที่ Overweight โดยยังคงเลือก BDMS เป็นหุ้นเด่นของฝ่ายวิจัยในกลุ่มนี้

และประเมินราคาเป้าหมาย DCF ปี66 ที่ 36.50 บาท

ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยประเมินผลประกอบการ Q1/66 ของโรงพยาบาลขนาดใหญ่ และเล็กจะแตกต่างกันไป ดังนี้

1. Bangkok Chain Hospital (BCH.BK/BCH TB)* - คาดว่ากำไรสุทธิใน Q1/66 จะอยู่ที่ 272 ล้าน บาท (-86.6% YoY, ทรงตัว QoQ)

2. Bangkok Dusit Medical Services (BDMS.BK/BDMS TB)* - คาดว่ากำไรสุทธิใน Q1/66 จะออกมาดีที่3.25 พันล้านบาท (-5.5% YoY, +4.5% QoQ)

3. Bumrungrad Hospital (BH.BK/BH TB)* -กำไรสุทธิของ BH ใน Q1/66 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.58 พันล้านบาท (+118.4% YoY, +2.4% QoQ) ซึ่งเป็นไปตามประมาณการของฝ่ายวิจัย

4. Chularat Hospital (CHG.BK/CHG TB)* - คาดว่ากำไรสุทธิใน Q1/66 จะอยู่ที่251ล้านบาท (-81.5% YoY, -12.1% QoQ)

5. Ekachai Hospital (EKH.BK/EKH TB) - คาดว่ากำไรสุทธิใน Q1/66 จะอยู่ที่ 77ล้านบาท (+3.6% YoY, -78.1% QoQ)รวมกำไรพิเศษ 28ล้านบาทจาก The Klinique Medical Clinic (KLINIQ.BK/KLINIQ TB)

6. viLadprao Hospital (LPH.BK/LPH TB) – ฝ่ายวิจัยคาดว่าผลประกอบการของ LPH ใน Q1/66 จะอ่อนแอ ที่สุดทั้ง YoY และ QoQ โดยคาดว่าจะมีกำไรสุทธิเพียง 15ล้านบาท (-90.2% YoY, -62.9% QoQ)