OR เด้ง 4% หลังแจงข่าว บล.กรุงศรีคงเป้า 17 บ.
#PTT #ทันหุ้น – ราคาหุ้น OR เพิ่มขึ้น 4% ในการซื้อขายช่วงเช้าวันนี้ (29 พ.ย.) ภายหลังบริษัทชี้แจงข่าวที่เกิดขึ้น โดยราคา OR อยู่ที่ 14.20 บาท เพิ่มขึ้น 4.41 บาท (+4.41%) มูลค่าการซื้อขาย 123 ล้านบาท บล.กรุงศรีออกบทวิเคราะห์เช้าวันที่ 29 พ.ย. ดังนี้
เครือ PTT ชี้แจงข่าวลบ ตามสื่อสังคมออนไลน์
บล.กรุงศรีระบุว่า OR และ PTT ได้ชี้แจงประเด็นข่าวตามสื่อสังคมออนไลน์ ว่า เนื้อหามีความคลาดเคลื่อนจากความเป็นจริง โดยปัจจุบันศาลยังไม่รับฟ้อง และDSI ยังไม่ได้มีการสรุปสำนวนตามที่มีการกล่าวอ้าง รวมถึงคณะกรรมการตรวจสอบของเครือฯ ได้มีการตรวจสอบข้อเท็จริงประเด็นปี 2566 พบว่าข้อกล่าวหาปราศจากมูลความจริง (สะท้อนว่าบริษัทมีหลักฐานพร้อมพิสูจน์) ทั้งนี้ บล.กรุงศรีมองระยะสั้นอาจมี overhang ความกังวลด้าน ESG ต่อราคาหุ้น สามารถรอดูความคืบหน้าของการสอบสวนก่อนได้ คงคำแนะนำ Trading Buy ที่ราคาเหมาะสมปี 2568 ที่ 17.00 บาท
จากประเด็นข่าวตามสื่อสังคมออนไลน์ในลักษณะกล่าวอ้างว่ากรมสอบสวนคดีพิเศษ/DSI "สรุปสำนวนเชื่อว่า" CEO PTT และ OR เข้าข่ายความผิดตาม พ.ร.บ.หลักทรัพย์ ฯลฯ ทาง PTT และ OR มีการชี้แจงดังนี้
ข่าวดังกล่าวมีเนื้อหาคลาดเคลื่อนจากความเป็นจริง ปัจจุบันศาลยังไม่รับคำฟ้องดังกล่าว และกรมสอบสวนคดีพิเศษ/DSI เองก็ยังไม่ได้มีการสรุปสำนวนตามที่มีการกล่าวอ้างในข่าวดังกล่าว
คณะกรรมการตรวจสอบของ OR, PTT, PTTGC และ GGC ได้ตรวจสอบข้อเท็จจริงเรื่องในปี 2566 ตามข้อกล่าวหาแล้ว ผลการตรวจสอบปรากฏว่าข้อกล่าวหาดังกล่าวปราศจากมูลความจริง ธุรกรรมที่เกิดขึ้นเรื่องของของการดำเนินธุรกิจตามปกติ และเป็นไปเพื่อประโยชน์ของทั้ง OR และ GGC
PTT และ OR อยู่ระหว่างดำเนินการตามกฎหมายเพื่อปกป้องชื่อเสียงของกลุ่มบริษัท และขอยืนยันในความมุ่งมันต่อการดำเนินธุรกิจอย่างโปร่งใสและมีธรรมาภิบาล และจะดำเนินทุกวิถีทางเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น
ความเห็นและคำแนะนำ
การชี้แจงข้อมูลของทั้ง OR และ PTT มีข้อสรุปสำคัญคือประเด็นกล่าวอ้างปี 2566 ที่มีการตรวจสอบ พบว่าข้อกล่าวหาปราศจากมูลความจริง สะท้อนว่าเครือบริษัทมีหลักฐานพร้อมพิสูจน์กับทาง DSI หากมีการขอให้ชี้แจง ทั้งนี้ จากการสอบถามพบว่าปัจจุบัน DSI ยังอยู่ระหว่างสอบสวนประเด็นดังกล่าว และยังไม่ได้มีการเรียกให้บริษัทในเครือ PTT ไปชี้แจง โดยในช่วงที่ต้องรอความคืบหน้าของการสอบสวน ราคาหุ้นในกลุ่มบริษัทที่มีความเกี่ยวข้อง อาจมี overhang จากประเด็นกังวลด้าน ESG ในระยะสั้นยังไม่มี catalyst (ช่วงพรีวิวงบไตรมาส 4/67 จะอยู่ในช่วง ม.ค. 2568) สามารถรอดูความคืบหน้าของการสอบสวนก่อนได้ คาดกระบวนการมีโอกาสเร่งขึ้นจากเป็นประเด็นที่แพร่ไปรวดเร็วในสังคมและกระทบต่อภาพลักษณ์องค์กรหลายฝ่ายในประเทศ
ด้าน TOP มีการชี้แจงประเด็นโครงการ CFP เช่นกัน แต่เรายังคงมุมมองรอให้แนวทางแก้ปัญหาผู้รับเหมาฯช่วงชัดเจน ค่อยกลับมาลงทุน คงคำแนะนำ Trading Buy ต่อ OR ที่ TP25F = 17.00 บาท คงมุมมองไตรมาส 4/67-2568 ฟื้นตัวต่อเนื่อง จากการเร่งเปิดสาขาช่วงปลายปี, การปรับตัวทำตลาดเชิงรุกมากขึ้นในการฟื้นส่วนแบ่งตลาดน้ำมัน, ขาดทุนจากร้านอาหารลดลง รวมถึงกำไรขั้นต้นต่อลิตรมีแนวโน้มฟื้นตัวในสภาวะที่ต้นทุนน้ำมันลดลง ทั้งนี้ ความเสี่ยงสำคัญ คือ กฎหมายควบคุมราคาน้ำมัน (คาดใช้เวลามากกว่า 1-2 ปี) ที่หากสุดท้ายไม่ได้ใช้เครื่องมือของภาครัฐในการคุมราคาแต่เลือกแทรกแซงเอกชน อาจกระทบอัตรากำไรอย่างมีนัยสำคัญ
สำหรับหุ้น PTT บล.กสิกรไทยให้คำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมายอิงวิธีรวมส่วนธุรกิจ (SOTP) กลางปี 2568 อยู่ที่ 36.00 บาท ปัจจัยหนุนมูลค่าหุ้น ได้แก่
1) กำไรที่ค่อนข้างมีความมั่นคงแม้มีความผันผวนของราคาน้ำมันและนโยบายรัฐ
2) มีการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอ
3) ได้ประโยชน์จากการปรับปรุงหลักเกณฑ์หุ้น SET50