ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด CPALL-GULF-KTB-TISCO

บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์  ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย CPALL-GULF-KTB และ TISCO โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานรวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 72 บ.

- กำไร Q1/65 เติบโต 32.9%YoYหลัก ๆ มาจากการฟื้นตัวของ 7-11 ที่ยอดขายสาขาเดิม +13%YoYและยอดขายเพิ่มจากสาขาใหม่ ต้นทุนทางการเงินลดลง ชดเชยส่วนแบ่งกำไรจาก MAKRO ที่ลดลง ตามสัดส่วนการถือหุ้นที่ลดจาก 93% เหลือ 60%

- 7-11 ยังมียอดขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ตามการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว และนักท่องเที่ยวต่างชาติ รวมทั้งยังช่วยให้ส่วนแบ่งกำไรจาก MAKRO ทยอยดีขึ้นตามไปด้วย คาดหนุนกำไรปีนี้โต 31%

- แนวรับ 59/60 แนวต้าน 63/64.5

หุ้น GULF แนะนำซื้อ Consensus เป้าหมาย 54.75 บ.

- แนวโน้มกำไร Q2/65F ดีต่อเนื่องตามการเริ่ม COD โรงไฟฟ้า IPP อีก 662.5 MW+ส่วนแบ่งกำไรจาก INTUCH

- มีการขาย บ.ย่อย ที่ลงทุนใน BNB Coin ของ Binanceมูลค่า 50.1 ล้านเหรียญฯ ให้กับ บจ. กัลฟ์ โฮลดิ้ง (ประเทศไทย) ซึ่งเป็น บ. ที่คุณสารัชถ์ CEO ถือหุ้นใหญ่ ทำให้ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสกุลเงินดิจิทัลลงไปได้  

- บจ. กัลฟ์ โฮลดิ้ง (ประเทศไทย) ได้เข้าซื้อหุ้น GULFในเดือน มิ.ย. แล้วรวม 7.96 ล้านหุ้น @ 47.11 บ.

- แนวรับ 45.5/46.5 แนวต้าน=49/50

หุ้น KTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 17.40 บ.

- ยังได้รับประโยชน์จากสินเชื่อภาครัฐเติบโตสูง+คุมค่าใช้จ่ายได้ดี หนุนกำไร 1Q65 โตสูง+57%YoY

- คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น จากพอร์ต 60% เป็นสินเชื่อที่ผูกการชำระกับบัญชีเงินเดือน ซึ่งมีความเสี่ยงต่ำ 

- ได้ประโยชน์จากความร่วมมือที่แนบแน่นมากขึ้นกับ KTC + ฐานลูกค้า (เป๋าตัง+ถุงเงิน) + ขายหวยออนไลน์ หนุนผลประกอบการ

- รับผลบวกดอกเบี้ยขาขึ้น ดีต่อ NIM

- คาดกำไรปีนี้โตสูงถึง 36%YoY กลับไปยืนระดับ Pre-Covidได้แล้ว

- แนวรับ 15/15.2 แนวต้าน 16.3/17

หุ้น TISCO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 122 บ.

- Q1/65 กำไร+2%YoYผลจากสำรองลดเป็นหลัก

- ตั้งเป้าปี 65 สินเชื่อโต 3-5% เน้นสินเชื่อ High yield ดัน NIM ขึ้น +ยังคงมีสำรองเผื่อไว้มาก คาดเศรษฐกิจเริ่มดีขึ้น มีโอกาสตั้งสำรองลดลง หนุนกำไรปี 65 กลับมาระดับก่อนโควิดได้ 

- มีความสามารถทำกำไรสูงสุด+เงินกองทุนแข็งแกร่งสุดในระบบ +ปันผลสูงสม่ำเสมอราว 7%/ปี

- แนวรับ 87/88 แนวต้าน 90/92