US Bond Yield เสี่ยงหลุดแนวรับ จับตาโครงสร้างค่าเงินบาทแข็ง

#บอนด์ยีลด์ #ทันหุ้น – บทวิเคราะห์ โดย บล.บัวหลวง

“US Bond yield 10 yr…. signal alert”

มุมมอง: US bond yield 10 ปีทะลุทำจุดสูงสุด ในรอบ 8 เดือนที่ 4.8%แต่!ขึ้นได้แค่ชั่วคราว ล่าสุดโดนสอยร่วง….ปัจจุบันลงทดสอบโซนรับ 4.5% …เสี่ยงหลุด low

แผนเทรด: จับตากลุ่มที่ได้ประโยชน์จาก bond yield ปรับลง เช่น กลุ่มไฟแนนซ์ โรงไฟฟ้า กลุ่มที่มีหนี้สูง หุ้นปันผลสูง และกอง REIT เป็นต้น

Note: มุมมองเรื่องดอกเบี้ย Fed dot plot คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2ครั้งในปีนี้ แต่ตลาดคาดลดเพียงแค่ 1ครั้ง...จับตาถ้อยแถลงจากประธานเฟดเรื่องแนวโน้มทิศทางดอกเบี้ยปีนี้

“Baht ร่วง! ไม่ผ่าน EMA 200 วัน”

มุมมอง: ภายหลังจากค่าเงินบาทร่วง ชนเส้น EMA 200 วัน ...ไม่ผ่าน RSI ส่งสัญญาณอ่อนแรง ปรับลงต่ำกว่า level 50บ่งชี้การเปลี่ยนโครงสร้างเป็นลง....บาทกลับมาแข็ง!

แผนเทรด: จับตาหุ้นที่ได้ประโยนช์จากบาทแข็ง ได้แก่ กลุ่มสินค้านำเข้า กลุ่มที่มีหนี้เป็นสกุลดอลลาร์ โรงไฟฟ้า สายการบิน สินค้า IT เป็นต้น

Note: ความกังวลในเรื่องหุ้น Tech ในสหรัฐภายหลังบริษัท DeepSeek เปิดตัวโมเดล AI ที่มีประสิทธิภาพและต้นทุนต่ำ อาจส่งผลให้เงินโยกย้ายออกจากหุ้น Tech มาสู่หุ้น Value stock มากขึ้น รวมถึงตลาดหุ้น EM ตลาดหุ้นเกิดใหม่...ลุ้น Fund flow ไหลเข้าครับ