RBF ทิสโก้ปรับคำแนะนำเป็นซื้อ มองกำไรผ่านจุดต่ำสุดแล้ว

#RBF #ทันหุ้น-บล.ทิสโก้ ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท อาร์ แอนด์ บี ฟู้ด ซัพพลาย จำกัด (มหาชน) หรือ RBF โดยได้ปรับคำแนะนำเป็นซื้อ เนื่องจากเชื่อว่ากำไรได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ขณะที่ RBF ได้รายงานกำไรหลักงวดไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 120 ล้านบาท ลดลง 37% YoY แต่เพิ่มขึ้น 18% QoQ สอดคล้องกับประมาณการของฝ่ายวิจัย แต่สูงกว่า Bloomberg consensus ที่ 10% มีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนครั้งเดียวจำนวน 11 ล้านบาท ส่งผลให้กำไรสุทธิลดลงเหลือ 109 ล้านบาท 

โดยระบุว่าผลการดำเนินงานที่ชะลอตัว YoY เนื่องจากการขาดลูกค้าจีน แต่ที่เติบโต QoQ เนื่องจากยอดขายในประเทศช่วยชดเชยความยากลำบากในธุรกิจต่างประเทศ เพราะธุรกิจต่างประเทศต้องใช้เวลาในการหาลูกค้าใหม่ 

ฝ่ายวิจัยทิสโก้ ระบุว่า จากการที่มองการฟื้นตัวที่ช้าของยอดขายต่างประเทศและผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนในไตรมาส 3/67 จึงได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2567-2568 เป็น 532 ล้านบาท ลดลง 18% YoY และที่ 606 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% YoY ตามลำดับ พร้อมทั้งปรับราคาเป้าหมายใหม่มาอยู่ที่ 6.85 บาทต่อหุ้น