ส่องประเด็น เฟ้น 4 หุ้นเด่น CPALL-CPN-HMPRO-SCC

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 70 บาทต่อหุ้น 

-ราคาหุ้นลงมาสะท้อน การฟื้นตัวช้ากว่าค้าปลีกรายอื่น เพราะ 7-11 เพิ่งปลดล็อคเคอร์ฟิวเมื่อ 1 พ.ย.นี้ ทำให้ยอดขายสาขาเพิ่งเป็บวกบางๆ ในเดือน พ.ย.นี้

-ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงแรง ช่วยลดต้นทุนค่าขนส่ง

-ได้รับผลบวกจากการปรับโครงสร้างโลตัสส์ ไปอยู่ภายใต้บริษัทลูก MAKRO แทน ผ่านการแลกหุ้นเพิ่มทุน MAKRO กับโลตัสส์ รวมถึง MAKRO กำลังเสนอขายหุ้น PO จำนวน 2,270 ล้านหุ้น โดย CPALL จะนำหุ้น MAKRO จำนวน 363 ล้านหุ้น มาร่วมขายครั้งนี้ เพื่อใช้คืนหนี้ ลดภาระดอกเบี้ยจ่ายทั้ง MAKRO และ CPALL 

-แนวรับ=59/59.5 แนวต้าน=62/63

หุ้น CPN แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 65 บาทต่อหุ้น 

-กำไรไตรมาส 3/64 ที่ 229 ล้านบาท . -90.8% YoY/-81.9%QoQ เนื่องจากได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดโควิด-19 ทำให้มีการให้ส่วนลดผู้เช่าเฉลี่ยราว 50% 

-แต่ฝ่ายวิจัยคาดว่าไตรมาส 3/64 จะเป็นจุดต่ำสุดของ CPN และจะทยอยฟื้นตัวได้ในไตรมาส 4/64 หลังรัฐบาลผ่อนคลายมาตรการควบคุมโรค และมี  Traffic ที่ดีขึ้น ทำให้น่าจะเริ่มให้ส่วนลดผู้เช่าที่ลดลงได้ 

-ราคาหุ้นที่ลดลงแรงภายหลังประกาศงบน่าจะสะท้อนกำไรที่อ่อนแอไปบ้างแล้ว

-แนวรับ=52/53 แนวต้าน=56/56.5

หุ้น HMPRO แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 18 บาทต่อหุ้น 

-ไตรมาส 3/64 รับผลกระทบหนักสุด แม้ปิดสาขาน้อยลง แต่สาขาที่เปิดได้ ห้ามขายเฟอร์นิเจอร์และเครื่องใช้ไฟฟ้า

-ผู้บริหารมั่นใจปีนี้กำไรเติบโตแน่นอน โดยงวดไตรมาส 4/64 ส่อแววสดใส อีกทั้งขยับเพิ่มมาร์จิ้นสูงขึ้น จากเพิ่มสัดส่วนยอดขายสินค้า  Private Brands 

-เป็น 1 ในหุ้นค้าปลีกทีมีผลประกอบการแข็งแกร่งและมีแผนรองรับการเติบโตที่ยั่งยืนในระยะยาว บวกกับปรับมาใช้ราคาเป้าหมายปี 65 ซึ่งอยู่ที่ 18 บาท มี upside 29.5% 

-แนวรับ=13.7/13.9 แนวต้าน=14.5/14.8

หุ้น SCC แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 448 บาทต่อหุ้น 

-คาดกำไรไตรมาส 4/64 ฟื้นตัวจากธุรกิจซีเมนต์และผลิตภัณฑ์ก่อสร้างฟื้นตัวกลับมาก่อสร้างปกติ

-สเปรดสายโอเลฟินส์ปรับขึ้น หลังราคาแนฟทาปรับลดลงตามราคาน้ำมันดิบที่ลดลงแรง 

-มีปัจจัยหนุนระยะกลางจากการทำ IPO หุ้น SCG Chemicals

-แนวรับ=370/374 แนวต้าน=386/390