หยวนต้า ส่องสถานการณ์ตะวันออกกลาง แนะ 5 หุ้นเด่น

#ทันหุ้น-บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ระบุว่าสถานการณ์ในอิหร่านยังตึงเครียด แม้ว่าท่าทีของรัฐมนตรีต่างประเทศของอิหร่าน ต้องการเจรจากับผู้นำสหรัฐ แต่การโจมตีระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน รวมถึงกองกำลังพันธมิตรของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลางยังเกิดขึ้นต่อเนื่อง ซึ่งตราบใดที่ยังไม่เห็นการเจรจาอย่างชัดเจน ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะหนุนให้ราคาน้ำมันดิบเร่งตัวขึ้นไปก่อน ส่งผลให้ในระยะสั้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำมีโอกาส Outperform และช่วยพยุงให้ SET Index ยังเคลื่อนไหวดีกว่าภูมิภาค

แต่ถ้าสถานการณ์ยืดเยื้อ และรุนแรงกว่ากลางปีก่อนเช่น อิหร่านปิดช่องแคบฮอร์มุช และเกิดสงครามขยายวงกว้างไปยังชาติพันธมิตร อาจทำให้กระแสเงินทุนต่างชาติที่หนุนตลาดหุ้นไทยอย่างมากในปีนี้ พลิกกลับมาไหลออกจากภาวะ Risk off อีกทั้ง หากราคาน้ำมันดิบเร่งตัวขึ้นเร็วเกินไป คาดว่าที่ระดับ $90-100/บาร์เรล จะเป็นจุดที่กำไรส่วนเพิ่มของกลุ่มพลังงาน เริ่มไม่เป็นบวกต่อ EPS ของ SET Index แล้ว

ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนอาจ Trading กลุ่มพลังงานต้นน้ำ และกลุ่มที่ได้ผลดีจากราคาน้ำมันดิบขึ้นได้ในระยะสั้น แต่ถ้ายืดเยื้ออาจต้องระวังจังหวะการพักฐานโดยภาพรวม แนะนำ PTT, PTTEP, BANPU, PRM, STA และ DR เช่น STEG19, MITSU19, GOLD19 รวมถึงกองทุน เช่น DAOL-DEFENSE

"เราประเมินผลกระทบต่อตลาดหุ้นไทยยังไม่มาก และคาด ตลท. พร้อมใช้มาตรการเพื่อลดความผันผวน แต่ผลกระทบทางอ้อมจากราคาน้ำมันดิบยังต้องติดตาม แม้ว่า OPEC+ จะเพิ่มกำลังการผลิต +206,000 บาร์เรล/วันตั้งแต่เดือน เม.ย. แต่หากสถานการณ์ยืดเยื้อ และอิหร่านปิดช่องแคบฮอร์มุช อาจหนนุ ให้ราคาน้ำมันดิบเร่งตัวขึ้นไปแถว $90-100/บาร์เรล ซึ่งเราคาดว่าที่ระดับดังกล่าว จะเป็นจุดที่ผลบวกจากกำไรของกลุ่มพลังงานต่อ EPS ของ SET Index ใกล้เคียงกับต้นทุนการผลิตของทุกอุตสาหกรรมที่เร่งตัวขึ้น และถ้าน้ำมันดิบเร่งตัวขึ้นสูงกว่านั้นอาจเป็นปัจจัยที่เปิด Downside ให้กับ EPS ได้"บล.หยวนต้า ระบุในบทวิเคราะห์