จัดพอร์ตไตรมาส3 ชูหุ้นไทยแกร่งสวนกระแส Tech โลก

รายการ WEALTH LIVE ประจำวันที่ 2 ก.ค. 2569 สัมภาษณ์ นายประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บลจ.เมอร์ชั่นพาร์ทเนอร์ จำกัด ประเมินทิศทางตลาดหุ้นโลกและกลยุทธ์การลงทุนในช่วงไตรมาสที่ 3 ท่ามกลางความผันผวนของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

หุ้น Tech เผชิญแรงขาย กังวลภาวะ AI ล้นตลาด

ตลาดหุ้นโลกเกิดแรงเทขายอย่างหนักในหุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำและเซมิคอนดักเตอร์ ส่งผลให้หุ้นขนาดใหญ่ในเกาหลีใต้อย่าง Samsung และ SK Hynix ปรับตัวลดลงกว่า 7% สาเหตุหลักมาจากตลาดตื่นตระหนกต่อกระแสข่าวที่ Meta เตรียมเปิดให้บริการ Cloud Infrastructure และประมวลผลโมเดล AI ของตนเองเต็มรูปแบบ ทำให้นักลงทุนกังวลว่าจะเกิดภาวะกำลังการผลิตส่วนเกิน (Excess AI Capacity) ในอุตสาหกรรม

หุ้นไทยแกร่งสวนทาง เน้นกลุ่มอิงเศรษฐกิจในประเทศ

สำหรับตลาดหุ้นไทย (SET Index) ปัจจุบันมีทรงที่แข็งแกร่ง (Laggard) สวนทางตลาดโลก โดยกำลังแกว่งตัวเพื่อรอจังหวะปรับขึ้น กลยุทธ์การลงทุนแนะนำให้เลือกลงทุนเป็นรายตัว (Selective) ในกลุ่มที่เติบโตสอดคล้องกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์ ท่าอากาศยาน โรงพยาบาล และนิคมอุตสาหกรรม

นอกจากนี้ นโยบายผลักดัน Data Center ของรัฐบาล จะเป็นปัจจัยบวกต่อการดึงดูดเม็ดเงินลงทุนทางตรง ซึ่งจะส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ โดยประเมินแนวต้านแรกของ SET Index ไว้ที่ 1,610 จุด หากสามารถทะลุผ่านไปได้ จะมีเป้าหมายถัดไปที่ระดับ 1,644 จุด

กลยุทธ์จัดพอร์ต Q3 ลดเทคฯ-ทยอยสะสมจังหวะย่อตัว

การจัดพอร์ตลงทุนครึ่งปีหลัง ควรลดน้ำหนักในกลุ่มเทคโนโลยี และหันมาโฟกัสตลาดที่ยังปรับตัวขึ้นช้าแต่มีโอกาสเติบโต เช่น ไทย อินเดีย และเวียดนาม โดยใช้กลยุทธ์รอจังหวะตลาดปรับลดลงแล้วจึงทยอยสะสมเพิ่ม ไม่ควรอัดเม็ดเงินลงทุนทั้งหมดในคราวเดียว

ด้านทิศทางราคาน้ำมัน ประเมินว่าจะแกว่งตัวทรงตัวในกรอบ 70-80 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลไปจนถึงปลายปี เนื่องจากสถานการณ์ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซเริ่มคลี่คลาย และคาดว่าจะกลับมาเปิดการจราจรได้ 100% ในเร็วๆ นี้

ส่วนราคาทองคำ แนะนำให้ "เล่นรอบในกรอบ" โดยซื้อเมื่อราคาต่ำกว่าระดับ 4,000 และขายทำกำไรเมื่อราคาเด้งขึ้นเกินระดับ 4,000 โดยเน้นจับตาดูฐานราคาให้ทรงตัวนิ่งก่อนพิจารณาเข้าสะสม