‘บัวหลวง’ ไปต่อ ! ส่อง 3 ธีมเด่น น่าลงทุน Q2/66

บล.บัวหลวง มองภาพรวมตลาดใน Q2/66 ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ตลาดจะผันผวนลดลงจากปัจจุบัน หลังจากคาดว่า Fed มีแนวโน้มจะหยุดขึ้นดอกเบี้ยในช่วงเดือน พ.ค. ที่ 5.25% หากเงินเฟ้อชะลอตัวลงชัดเจน โดยคาด CPI สหรัฐฯ จะชะลอจาก 6% ในเดือน ก.พ. เหลือ 3% ใน Q4/66 (ส่วนไทยจะชะลอลงจาก 3.8% เหลือ 1-2% ในช่วงเดียวกัน) และฝ่ายวิจัยมองโอกาสที่จะเกิด recession รุนแรงน้อยลง จากดัชนี PMI ประเทศต่างๆ ปรับตัวดีขึ้น หลังจีนเริ่มเปิดประเทศ และเห็นการปรับประมาณ GDP โลกขึ้นด้วย
ดังนั้น เมื่อ Fed มีโอกาสหยุดขึ้นดอกเบี้ย บวกเศรษฐกิจไม่ถดถอย (และหากไม่มีวิฤติอะไรเกิดขึ้นอีก) คาดจะทำให้ตลาดหุ้นกลับมาเป็นขาขึ้นรอบใหม่ได้
โดยฝ่ายวิจัยยังคงชอบ Emerging Market และตลาดไทยจากภาพการเติบโตที่เด่นกว่า Developed Market และนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากกว่า
**สำหรับธีมการลงทุนใน Q2/66 ได้แก่
ธีมที่ 1 การกลับสู่ภาวะปกติ แถมมีการเลือกตั้งกระตุ้น ได้แก่ กลุ่มค้าปลีก-เชื่อมโยงเลือกตั้ง ได้แก่ CPN - CPALL - PLANB) และ ธนาคาร ได้แก่ BBL ฟากขนส่งฯ ได้แก่ BEM ภาคการท่องเที่ยว ได้แก่ AOT - CENTEL – ERW
ธีมที่ 2 กำไร Q1/6 จะดี บวกได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อชะลอตัว ได้แก่ GPSC - BGRIM - ADVANC - COM7 - ILM
และธีมที่ 3 จากกระแสการย้ายฐานการผลิต คือ กลุ่มนิคมฯ ได้แก่ WHA - AMATA