SpaceX เตรียมเสนอขายหุ้น IPO ครั้งประวัติศาสตร์ในเดือนหน้า คาดว่าจะใช้ชื่อย่อหลักทรัพย์ "SPCX"

วันที่ 17 พฤษภาคมที่ผ่านมา เว็บไซต์ Engadget และสำนักข่าว Reuters รายงานบริษัท SpaceX การเตรียมตัวเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ (IPO) และกำหนดการ SpaceX บริษัทเทคโนโลยีอวกาศของอีลอน มัสก์ (Elon Musk) กำลังเตรียมสร้างประวัติศาสตร์ด้วยการเสนอขายหุ้น IPO ในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq โดยคาดว่าจะใช้ชื่อย่อหลักทรัพย์ "SPCX" 

หลังจากที่ได้ยื่นเอกสารไฟลิ่ง หรือเอกสารที่บริษัทหรือองค์กรต้องยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ หรือ ก.ล.ต. ไปเมื่อเดือนเมษายน บริษัทยังมีแผนที่จะเปิดเผยหนังสือชี้ชวน (Prospectus) อย่างเร็วที่สุดในสัปดาห์หน้า

สำหรับกรอบเวลาการดำเนินการ มีรายงานที่แตกต่างกันเล็กน้อย แหล่งข่าวจากรอยเตอร์ (Reuters) ระบุว่า SpaceX ได้เร่งกำหนดการให้เร็วขึ้น โดยอาจเริ่มนำเสนอข้อมูลแก่นักลงทุน (Roadshow) ในวันที่ 4 มิถุนายน เริ่มเปิดขายหุ้นในวันที่ 11 มิถุนายน และเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq ภายในวันที่ 12 มิถุนายน

ในขณะที่แหล่งข่าวอีกกลุ่มระบุว่าบริษัทตั้งเป้าเริ่ม Roadshow ในวันที่ 8 มิถุนายน ซึ่งอาจมีการยื่นเอกสารก่อนกำหนดเวลา 15 วัน เพื่อให้นักลงทุนมีเวลาศึกษาข้อมูล
 
นอกจากนี้ การยื่นเอกสารอาจเกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกับการทดสอบบินยานอวกาศ Starship ครั้งที่ 12 ซึ่งบริษัทตั้งเป้าไว้ในวันที่ 19 พฤษภาคม

มูลค่าบริษัทและการระดมทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ 

การเสนอขายหุ้นในครั้งนี้ถูกจับตามองว่าอาจกลายเป็น IPO ที่มีมูลค่าสูงที่สุดในประวัติศาสตร์ โดย SpaceX ตั้งเป้าระดมทุนราว 70,000-75,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 2.5-2.7 ล้านล้านบาท

ขณะเดียวกัน มูลค่ารวมของบริษัท (Valuation) ถูกประเมินว่าอาจพุ่งขึ้นไปอยู่ในช่วง 1.25-1.75 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 45-63 ล้านล้านบาท ซึ่งสูงกว่าสถิติเดิมของบริษัทพลังงาน Saudi Aramco ที่เคยสร้างประวัติศาสตร์ IPO ในปี 2019 โดยในตอนนั้น Saudi Aramco สามารถระดมทุนได้ประมาณ 29,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 1.05 ล้านล้านบาท

กลยุทธ์การดึงดูดนักลงทุน 

เนื่องจากจำนวนหุ้นที่เสนอขายมีขนาดมหาศาลมาก ที่ปรึกษาทางการเงินของ SpaceX จึงต้องเสาะหาช่องทางการจัดจำหน่ายใหม่ ๆ โดยเฉพาะการเจาะกลุ่มนักลงทุนรายย่อยที่เน้นถือยาวในต่างประเทศ ด้วยการติดต่อกับโบรกเกอร์ในสหราชอาณาจักร ญี่ปุ่น และแคนาดา เพื่อหาโควตาให้กับลูกค้า

นอกจากนี้ ยังมีรายงานจาก The Information ว่าสถาบันการเงินรายใหญ่อย่าง BlackRock กำลังพิจารณาเข้าร่วมลงทุนครั้งประวัติศาสตร์ใน IPO รอบนี้ ด้วยมูลค่าสูงถึง 5,000-10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 180,000-360,000 ล้านบาท

ปัจจัยผลักดันมูลค่า

AI และโปรเจกต์อวกาศสุดล้ำ ปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้มูลค่าของ SpaceX พุ่งสูงขึ้นอย่างก้าวกระโดด คือการเข้าควบรวมกิจการกับ xAI ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพด้านปัญญาประดิษฐ์ของอีลอน มัสก์ เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา

การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในจังหวะที่ตลาด Wall Street กำลังตื่นตัวด้านการลงทุนในเทคโนโลยี AI เป็นอย่างมาก เห็นได้จากความสำเร็จของบริษัทชิป AI อย่างเช่น บริษัท Cerebras ที่ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 68% ในวันแรกที่เข้าตลาด ไปจนถึงแผนการทำ IPO ของบริษัทอย่าง OpenAI และ Anthropic ที่อาจผลักดันมูลค่าให้สูงกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐได้เช่นกัน

นอกเหนือจากด้าน AI แล้ว วิสัยทัศน์ที่ยิ่งใหญ่ด้านอวกาศยังเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ โดยในเดือนมกราคม SpaceX ได้ยื่นขออนุญาตปล่อยดาวเทียมจำนวน 1 ล้านดวงเพื่อสร้างศูนย์ข้อมูลวงโคจร (Orbital Data Center) และในเดือนถัดมา อีลอน มัสก์ ได้ประกาศเปลี่ยนลำดับความสำคัญของบริษัท หันมาเร่งเป้าหมายการสร้างเมืองบนดวงจันทร์ แทนการตั้งอาณานิคมบนดาวอังคาร