ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BDMS-KBANK-KTC-TU

หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 35บ.

- กำไร Q3/65 ดีเกินคาด +35% YoY รับผลบวกผู้ป่วยต่างชาติฟื้นชัดเจน ขณะ 1H65 รับผลบวกรายได้ผู้ป่วยโควิด หนุนกำไร 9M65 เติบโต 79%

- คาดกำไร 4Q65 ยังเติบโต YoY ได้ จากผู้ป่วย non-covid เพิ่มต่อเนื่อง โดยเฉพาะผู้ป่วยต่างชาติ Fly-in คาดหนุนกำไรปี 65 เติบโตราว 60%

- ขณะที่ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปี 66-68 เติบโต 6-8% แต่ยังเชื่อว่ากำไรปี 66 จะโตราว 6% เพราะปี 65 มีฐานกำไรที่สูงมาก รับผลบวกรายได้ผู้ป่วย covid 

- แนวรับ 28/29 แนวต้าน 31/32

หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 171บ.

- ผลจากกลยุทธ์เน้น clean up NPL& B/S ส่งผลต้องตั้งสำรองสูง ฉุดกำไรปี 65 -6%YoY 

- ปีนี้ยัง Clean up NPL & B/S ต่อ แต่คาดว่าสำรองผ่านจุดสูงสุดแล้ว ลดแรงกดดันสำรองปีนี้

- ภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว +การเร่งโตสินเชื่อรายย่อยที่มีผลตอบแทนสูง+การเพิ่มขึ้นของ NIM จากการปรับขึ้นดอกเบี้ย น่าจะช่วยหนุนกำไรปี 66 เติบโต 12% ได้

- แนวรับ 138/139 แนวต้าน 144/146

KTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 71บ.

- กำไรทั้งปี 65 +20% YoY ถือว่าดีมาก และทำนิวไฮต่อเนื่อง อานิสงส์จากการฟื้นตัวเศรษฐกิจ โมเมนตัมการจับจ่ายใช้สอยที่ยังโตต่อเนื่อง

- ความร่วมมือที่เข้มข้นมากขึ้นกับ KTB คาดหนุนยอดสินเชื่อโดยเฉพาะสินเชื่อจำนำทะเบียน “KTC พี่เบิ้ม” ผ่านสาขา KTBกว่า 1 พันสาขาทำได้ตามเป้า 1 หมื่นลบ. ในสิ้นปี 66

- รับผลบวกจากนโยบาย “ช้อปดีมีคืน”+”เราเที่ยวด้วยกันเฟส 5”+ เม็ดเงินสะพัดช่วงเลือกตั้ง กระตุ้นยอดใช้จ่ายผ่านบัตรปีนี้ หนุนกำไรปี 66 ทำนิวไฮต่อ

- แนวรับ 56.5/57 แนวต้าน 59/59.5

หุ้น TU แนะนำซื้อ เป้าหมาย 22บ.

- ปัจจุบันราคาปรับลงมารับรู้ผลการดำเนินงาน Q4/65 ที่คาดว่าจะออกไม่มีดีไปมากแล้ว 

- ปี 66 คาดกำไรจะเติบโตได้ 7 %YoY จากธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงและธุรกิจ Red Lobster ที่ฟื้นตัว

- ยังได้ sentiment เชิงบวกจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าอาจหนุนกำไรปี 66 มีโอกาสดีกว่าคาด และ ITC (บ.ลูก) ที่รายงานกำไร Q4/65 ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาด

- นอกจากนี้ยังมีจุดเด่นที่ผลตอบแทนเงินปันผลสูงจูงใจราว 6%

- แนวรับ 15.3/15.5 แนวต้าน 16.5/17