KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ WHA ให้เป้าพื้นฐาน 6.6 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้น Sideway up มีโอกาส Break new high โดยมี MACD RSI สนับสนุน ประเมินแนวรับ 5.5 บาท / แนวต้าน 5.65 – 5.75 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 6.0 บาท (Stop loss 5.35 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการลงทุน Data Center ในไทย ฝ่ายวิจัยประเมิน Trend การลงทุน Data Center ในไทยที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง (ล่าสุดเป็นกลุ่มทุนจากตะวันออกกลาง) เป็นโอกาสของ WHA* ทั้งในการพัฒนาที่ดินนิคมฯ เพื่อรองรับ และรวมถึงโอกาสการขยายกำลังการผลิตไฟฟ้าของ บ.ลูก WHAUP* เพื่อรองรับความต้องการใช้ไฟฟ้าที่จะเพิ่มขึ้น นอกเหนือจากธีมการย้ายฐานการผลิตมาไทย ลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และสงครามการค้าที่ยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE ปีหน้าจะลดลงเหลือ 13.3 เท่า (ยังต่ำกว่า -1 S.D. ที่ราว 14.5 เท่า) และยังลุ้น Upside จากการขายสินทรัพย์เข้ากอง WHART ปีหน้า
แนะนำ AU ให้เป้าพื้นฐาน 12.1 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้น Sideway up ประเมินแนวรับ 9.85 บาท / แนวต้าน 10.2 – 10.4 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/11.0 บาท (Stop loss 9.6 บาท) 2) Earnings momentum เดินหน้าบวกต่อ ลุ้นกำไรทำ New high ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร Q3/67 75 ล้านบาท (+40% YoY +4% QoQ) ทำสถิติสูงสุดใหม่รายไตรมาส และฝ่ายวิจัยคาดแนวโน้มกำไร /Q67 จะเดินหน้าทำสถิติโตต่อ จากการท่องเที่ยวที่โตเด่น โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวชาวจีน 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE จะลดลงเหลือ +/-27 เท่าบนประมาณการฯ ปีหน้า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ +/-30 เท่า) ขณะที่กำไรเดินหน้าทำ New high
แนะนำ BBGI ให้เป้าพื้นฐาน 10 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นพักฐาน บริเวณแนวรับหลักแล้วดีดกลับ มีโอกาสเกิด Technical rebound ประเมินแนวรับ 6.8 บาท / แนวต้าน 7.0 – 7.25 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7.5 บาท (Stop loss 6.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2H67 และ 2568 ยังโตต่อ ฝ่ายวิจัยประเมินการฟื้นตัวของราคาน้ำมันปาล์มล่าสุด (Q3/67 +9% QTD และราคาล่าสุด +6% QTD) จะหนุน Sentiment บวกต่อกำไรของ BBGI ใน Q3/67 – Q4/67 และการเข้าซื้อหุ้น BBGI-Biodiesel เพิ่มเป็น 100% (จาก 70%) ใน Q4/67 จะหนุนกำไรเพิ่มขึ้น 3) Valuation ยังมี Upside จาก Growth Forward PE จะลดลงเหลือ/เพียง +/- 13 เท่า บนประมาณการฯปี 2568 จาก +/- 28 เท่าปีนี้ จากกำไรปี 2568 ที่คาดจะโต +113% YoY หนุนโดยโครงการ SAF