รีเซต

ต้นทุนทูน่าลดลง บล.กรุงศรีแนะ TU เป็นหุ้นเด่น

ต้นทุนทูน่าลดลง บล.กรุงศรีแนะ TU เป็นหุ้นเด่น
ทันหุ้น
4 มกราคม 2567 ( 14:32 )
79

 

#บลกรุงศรี #ทันหุ้น - เดือนธันวาคม 2023 ราคาปลาทูน่ายังคงมีแนวโน้มลดลง โดยแตะ 1,450 เหรียญสหรัฐ/ตัน ลดลงจาก 1,500 เหรียญสหรัฐต่อตันในเดือนพฤศจิกายน 2023 ซึ่งบล.กรุงศรีมองว่าน่าจะส่งผลดีต่อ TU 

 

บล.กรุงศรี ประเมินว่าราคาปลาทูน่าที่ลดลงทุกๆ 100 เหรียญสหรัฐฯ/ตันน่จะส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น 0.7% และกำไรหลักเพิ่มขึ้น 6% เรายังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวของกำไรอย่างต่อเนื่องของ TU โดยกำไรหลักเพิ่มขึ้น 11% ในปี 2567 (เป็น 5.3 พันล้านบาท โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของรายได้ 5% (หนุนโดยอาหารกระป้องและอาหารสัตว์เลี้ยง)และอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น 0.7%

 

CPF ได้ประโยชน์จากราคาเนือสัตว์ทีสูงขึนจากข้อมูลของ CPF (UNRATED) ราคาเนื้อหมูเพิ่มขึ้น 1 บาท/กกเป็น 69บาท/กก. ในเดือนธันวาคม และราคาไก่เพิ่มขึ้น 0.50 บาท/กก. เป็น 39 บาท/กก. 

 

 

ส่วนกุ้งคงที่ที่ 120 บาท/กก. แนวโน้มราคาหมูและไก่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นน่าจะส่งผลดีต่อ CPF (UNRATED) ซึ่งรายได้จากเนื้อหมูคิดเป็น 40% ของรายได้รวมและไก่อีก 40% อย่างไรก็ตาม เราคิดว่า CPF อาจขาดทุนต่อไปใน 4Q23F-1Q24F(3Q23 ขาดทุน 1.2 พันล้านบาท) เนื่องจากราคาเนื้อสัตว์ในปัจจุบันยังต่ำกว่าราคาคุ้มทุน ยกเว้นไก่ โดยในปัจจุบันราคาหมูอยู่ที่ 69 บาทต่อก.ก. (ต่ำกว่าราคาคุ้มทุน75 บาท) ราคากุ้ง 120 บาท (ต่ำกว่าราคาคุ้มทุน 125 บาท) และราคาไก่ 39 บาทต่อก.ก. ซึ่งเป็นตัวเดียวที่สูงกว่าราคาคุ้มทุนที่ 38 บาทต่อก.ก.

 

 

TU (ชื่อ, ราคาเป้าหมาย 17.50) เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มอาหาร

บล.กรุงศรีชอบ TU เพราะคาดว่าจะสร้างกำไรเพิ่มขึ้นซึ่งน่าจะเป็นตัวเร่งราคาหุ้นให้เป็นบวกเป็นเคาน์เตอร์ที่น่าดึงดูดที่สุดในกลุ่มอาหาร โดยมีการซื้อขายที่ต่ำกว่า BV ที่ 16.90 บาท และ P/E ปี 2567 ที่ 13 เท่า ซึ่งถือว่าถูกที่สุดในบรรดาคู่แข่งด้านอาหารไทย

 

 

ยอดนิยมในตอนนี้

แท็กยอดนิยม

ข่าวที่เกี่ยวข้อง