เจาะ "TTCL" หุ้นมีสตอรี่ โบรกให้น้ำหนัก Outperform

#ทันหุ้น-บล.เอเซีย พลัส หรือ ASPS ส่อง TTCL งวด Q3/66 กำไรสุทธิ 78 ล้านบาท ลดลง 35%QoQ แม้ต่ำกว่าคาด 16% จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง แต่ผลประกอบการโดยรวมถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดีและดีขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับปีก่อน หนุนหลักจากรายได้ก่อสร้างที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยฯ รวมถึง SG&A ที่ลดลง หลังไม่ต้องรับรู้ค่าเผื่อสำรองหนี้สูญตาม TFRS9 

พื้นฐานแข็งแกร่ง ปัจจุบันมี Backlog คงเหลือเกือบ 2 หมื่นล้านบาท รองรับการสร้างรายได้ถึงปี 2568 และมีประเด็นเก็งกำไรได้งานประมูลใหม่มูลค่า 2.5-3.0 พันล้านบาท ที่จะทราบผลภายในปีนี้ ให้น้ำหนักลงทุน Outperform ประเมินราคาเหมาะสมอิง Historical PBV 1.21 เท่า ที่ 7.00 บาท