GUNKUL โบรกแนะ "ซื้อ" เป้า 4.20 บ.

#บล.หยวนต้า #ทันหุ้น - GUNKUL โบรกแนะ "ซื้อ" เป้า 4.20 บาท

บล.หยวนต้า คงมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มกำไรของ GUNKUL โดยคาดกำไรปกติ 2Q67 จะสามารถเติบโตได้ Q0Q ตามปัจจัยฤดูกาลของโครงการแสงอาทิตย์ในไทยและความเร็วลมที่ยังทรงตัวอยู่ในระดับใกล้เคียง 1Q67 อย่างไรก็ตามคาดกำไรปกติลดลง YOY จากฐานที่สูงในปีก่อนหลังค่า FT ที่ปรับตัวลงและความเร็วลมที่ลดลงสู่ระดับใกล้เคียงปกติส่งผลให้ความสามารถในการทำกำไรของโรงไฟฟ้พลังงานหมุนเวียนในไทยลดลง หากมองไปช่วง 2H67 คาดกำไรปกติสามารถเติบโตได้ทั้ง HoH และ YoY ตามปัจจัยฤดูกาลของโครงการลมและการเติบโตของธุรกิจ Trading และ EPC

ธุรกิจโรงไฟฟ้ GUNKUL คงเป้าหมายการขยายกำลังผลิตเป็น 2,000 Mwe ภายในปี 2569 ผ่านการลงทุนในโครงการพลังงานหมุนเวียนในประเทศและต่างประเทศ (ทั้งแบบ Greenfield และ M&A) เบื้องต้นคาดแผน PDP ฉบับใหม่จะมีการเปิด Public Hearing ในช่วง 1-2 เตือนข้างหน้าและมีการประกาศใช้อย่างเป็นทางการในช่วง 2H67 โดยเรามองว่าแผนดังกล่าวจะเป็นปัจจัยที่ช่วยหนุนการเติบโตของ GUNKUL ทั้งในธุรกิจไฟฟ้ (มีโอกาสเพิ่มเติมในการขยายกำลังผลิต) และธุรกิจ EPC (เพิ่มโอกาสในการได้รับ Backlogs เพิ่มเติม) 

คงคำแนะนำ ซื้อ" ที่ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ที่ 4.20 บาทหุ้น