STGT กรุงศรีปรับเพิ่มประมาณการปี 67-68 มองราคาขายดีขึ้น

#STGT #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ได้ปรับประมาณการปี 2567 และ 2568 ของบริษัท ศรีตรังโกลฟส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ STGT ขึ้นจากเดิม 18% และ 12% ตามลำดับ เนื่องจากได้ปรับสมมติฐาน GPM และราคาขายขึ้นจากเดิม พร้อมทั้งปรับไปใช้ราคาเป้าหมายของปี 2568 ที่ 14.28 บาท โดยังคงแนะนำซื้อเก็งกำไร โดยคาดว่าสถานการณ์ความต้องการถุงมือยางกลับเข้าสู่ภาวะปกติแล้ว พิจารณาราคาขายที่ปรับตัวขึ้นได้เต็มที่ตามต้นทุนในไตรมาส 2/67 ถึงแม้ค่าขนส่งในเส้นทางยุโรปที่เพิ่มขึ้น และกระทบการส่งมอบสินค้าล่าข้า แต่สถานการณ์ค่าขนส่งลดลงแล้วในเดือน ส.ค. จึงคาดภาพรวมดีขึ้นทั้งในครึ่งหลังปีนี้ และในปี 2568 

นอกจากนี้ STA ยังมีบทบาทช่วยสนับสนุนวัตถุดิบน้ำยางขั้นให้กับ STGT อีกด้วย 

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี คาดกำไรปกติในงวดไตรมาส 3/67 ของ STGT จะอยู่ที่ประมาณ 300-350 ล้านบาท ทรงตัว QoQ คาดปริมาณขายฟื้นตัวเล็กน้อย ราคาขายและ GPM ดีขึ้น ทั้งนี้ค่า  freight ในเส้นทางยุโรปยังสูงในเดือนก.ค. ก่อนจะลดลงในเดือนส.ค.จึงคาดปริมาณส่งออกจะดีขึ้นในเดือนส.ค. ความต้องการถุงมือดีขึ้น ราคาขายปรับขึ้นตามต้นทุนได้

ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อการที่ STGT รายงานกำไรสุทธิงวดไตรมาส 2/67 ที่ 378 ล้านบาท ซึ่งดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด 143% เพราะ GPM ดีกว่าคาด ซึ่งกำไรสุทธิฟื้นตัว YoY และ QoQ เพราะปริมาณขายถุงมือยางเพิ่ม และสามารถปรับเพิ่มราคาขายตามต้นทุนน้ำยาสังเคราะห์และน้ำยางธรรมชาติที่เพิ่มขึ้น แม้ค่าขนส่งไปเส้นทางยุโรปเพิ่มขึ้น แต่ด้วยมาร์จิ้นที่ดีจึงยังมีกำไรที่เพิ่มขึ้น 

ราคาหุ้น STGT วันนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 10.90 บาท บวก 0.20 บาท หรือ 1.87% มีมูลค่าการซื้อขาย 32.97 ล้านบาท