BAM ทรีนีตี้คาดกำไร Q3/67 ชะลอตัว ลดคำแนะนำ-เล็งหั่นกำไรทั้งปี 67 ลง

#BAM #ทันหุ้น-บล.ทรีนีตี้ ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท บริหารสินทรัพย์ กรุงเทพพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) หรือ BAM โดยคาดว่ากำไรไตรมาส 3/67 จะอยู่ที่ 211 ล้านบาท อ่อนตัว 54% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน หรือ QoQ และลดลง 45% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY หลังยอดจัดเก็บโดยรวมอาจลดลง โดยในส่วนของ NPL คาดทรงตัว QoQ แต่ในส่วนของ NPA อาจลดลงค่อนข้างมาก เนื่องจากสถาบันการเงินเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อเพื่อรักษาคุณภาพหนี้ ทำให้ยอดปฏิเสธสินเชื่อยังสูง และลูกค้าไม่สามารถเข้าซื้อ NPA ได้ 

ส่วนแนวโน้มไตรมาส 4/67 ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรจะปรับตัวดีขึ้น QoQ โดยได้รับผลดีจากปัจจัยฤดูกาล แต่แนวโน้ม 9 เดือนแรกปีนี้ที่อ่อนแอ โดยเฉพาะในไตรมาส 3/67ที่ลดลงค่อนข้างมาก ทำให้มีโอกาสที่ฝ่ายวิจัยจะปรับลดประมาณการกำไรทั้งปี 2567 ลง หลังการประกาศงบไตรมาส 3/67 

ฝ่ายวิจัยทรีนีได้ปรับลดคำแนะนำการลงทุนในหุ้น BAM เหลือเพียง ถือ แต่ยังคงราคาเป้าหมายสำหรับปี 2568 อยู่ที่ 8.50 บาท มองว่าด้วยราคาหุ้นปัจจุบันที่ Upside ค่อนข้างจำกัด บวกกับมีโอกาสที่ฝ่ายวิจัยจะปรับลดประมาณการกำไร ซึ่งอาจจะกระทบต่อราคาเป้าหมายได้