หุ้น SCGP ราคาดีดขึ้น โบรกฯ คาดกำไร Q1/67 โตโดดเด่น

#SCGP #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท เอสซีจี แพคเกจจิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ SCGP ราคาปรับขึ้น 4% โบรกเกอร์คาดกำไรปกติไตรมาส 1/67 จะเติบโตโดดเด่น ตามปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นจากความต้องการบรรจุภัณฑ์ที่เริ่มฟื้นตัว และมองแนวโน้มไตรมาส 2/67 ยังดีต่อเนื่อง แนะนำซื้อเก็งกำไร 

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น SCGP อยู่ที่ 32.50 บาท บวก 1.25 บาท หรือ 4.00% มีมูลค่าการซื้อขาย 306.20 ล้านบาท 

บล.ทรีนีตี้ แนะนำซื้อเก็งกำไรในหุ้น SCGP ให้ราคาเป้าหมายที่ 36.50 บาท มองว่าจะเป็นหุ้นเด่นประจำการลงทุนในไตรมาส 2 โดยประเมินกำไรไตรมาส 1/67 จะออกมาโดดเด่นที่ 1.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 29% YoY จากทั้งธุรกิจบรรจุภัณฑ์แบบครบวงจร และธุรกิจเยื่อและกระดาษที่ดีขึ้นจากปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นจากความต้องการที่เริ่มฟื้นตัว 

ฝ่ายวิจัยทรีนีตี้ ยังคงประมาณการกำไรทั้งปี 2567 ของ SCGP ที่ 5.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% YoY แต่อาจมี Upside risk หากดีมานด์ฟื้นตัวต่อเนื่อง จุดการเข้าซื้อปัจจุบันได้เปรียบชัดเจน จากระดับ EV/EBITDA ที่อยู่ต่ำเพียง -2SD จากค่าเฉลี่ยเท่านั้น 

บล.กรุงศรี พัฒนสิน มองเชิงบวกต่อกำไรปกติงวดไตรมาส 1/67 ของ SCGP ซึ่งคาดว่าอยู่ที่ 1,484 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26% YoY และเพิ่มขึ้น 22% QoQ ซึ่งเป็นการฟื้นตามทิศทางที่คาด เพราะความต้องการบรรจุภัณฑ์ในภูมิภาคฟื้นตัวตามเศรษฐกิจไทย จีน อินโด และเวียดนาม หนุนปริมาณขายฟื้น economies of scale ดีขึ้น รวมถึง oversupply ที่ลดลงเอื้อต่อการปรับขึ้นราคาขาย (โดยเฉพาะในอินโดฯ) ส่งให้อัตรากำไรฟื้นตัว 

ฝ่ายวิจัยมองภาพดังกล่าวยังหนุนต่อในไตรมาส 2/67  ประกอบกับรับรู้ต้นทุนพลังงานที่ลดลงได้เต็มที่มากขึ้น (lag time) คาดกำไรปกติราว 1,538 ล้านบาทเพิ่มขึ้น  7% YoY และเพิ่มขึ้น 4% QoQ  

ทั้งนี้คงคำนะนำ Trading Buy ให้ราคาเป้าหมายที่ 38.50 บาท มองระยะสั้นมีปัจจัยบวกหนุนจากการฟื้นตัวของกำไรในครึ่งแรกปีนี้ และธุรกิจในอินโดนีเซียผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว