KBANK โบรกฯเล็งเพิ่มกำไร-ราคาเป้าหมาย หลังสำรองลด, กำไร Q4 ดีกว่าคาด

ทันหุ้น-บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ว่าอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายของธนาคารกสิกรไทย หรือ KBANK ซึ่งอาจมีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรเพิ่มขึ้น เพื่อให้สอดคล้องกับทิศทางค่าใช้จ่ายสำรองที่ลดลง หลังจากเข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันที่ 21 ม.ค. 2565 ที่ผ่านมา โดยเบื้องต้นยังคงแนะนำซื้อ และให้ราคาเป้าหมายของปี 2565 อยู่ที่ 175 บาทต่อหุ้น 

ฝ่ายวิจัยโนมูระ พัฒนสิน มีมุมมองเชิงบวกต่อกำไรไตรมาส 4/64 ของ KBANK ที่มีประกาศมีกำไร 9.9 พันล้านบาท ลดลง 25% จากช่วงเดียวกันปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น 15% จากไตรมาส 3/64 ซึ่งกำไรไตรมาส 4/64 ดังกล่าว นับว่าดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด 35% และดีกว่าตลาดคาด30% เพราะกำไรเงินลงทุนที่มากกว่าคาด และค่าใช้จ่ายสำรองน้อยกว่าคาด 

โดยกำไรที่ลดลง เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน มาจากค่าใช้จ่ายสำรองสูงขึ้น เนื่องจากไตรมาส 4/63 KBANK มี reverse สำรองส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้น +15% หนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียม, กำไรจากเงินลงทุนและค่าใช้จ่ายสำรองลดลง โดนไตรมาสนี้สินเชื่อโต 8.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน แต่ลดลง0.9% จากไตรมาส 3/64 การเติบโตมาจากสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่อที่อยู่อาศัย 

ในไตรมาส 4/64 KBANK มีการตัดหนี้สูญราว 1.1 หมื่นล้านบาท ทำให้ NPL ratio ลดลงเหลือ 4.27% เทียบกับ 4.48% ในไตรมาส 4/63 และที่4.30% ในไตรมาส 3/64 

ทั้งนี้ภาพรวมกำไรทั้งปี 2564 ของ KBANK ซึ่งอยู่ที่ 3.8 หมื่นล้านบาท เติบโต 29% นับว่าดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด 11%