KGI เจาะ 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ BGRIM ให้เป้าพื้นฐาน 15.5 บาท โดย 1) ประเมินราคาเริ่มฟื้นตัวจากค่าเฉลี่ย 200 วัน (SMA) ประเมินแนวรับ 13.3 บาท / แนวต้าน 13.8 – 14.1 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-14.8 บาท (Stop loss 13.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q68 โตเด่น และรับ Sentiment บวกการเร่งโครงการ Data center ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปกติ 4Q68 = 510 ล้านบาท (+55% YoY +23% QoQ) จากอัตรากำไรโรงไฟฟ้า SPP ที่ฟื้นตัวดีขึ้น ทั้งนี้เราประเมินการเร่งนโยบาย Thailand FastPass ของรัฐบาลใหม่ ซึ่งโครงการที่ค้างท่อส่วนใหญ่เป็นโครงการ Data center ที่ต้องการพลังงานไฟฟ้าจำนวนมาก จะเป็นบวกต่อ BGRIM* 3) Valuation ไม่แพง ราคา Laggard Forward PE 16 เท่า (ใกล้ -2 SD ที่ราว +/-15 เท่า)

หุ้น CBG ให้เป้าพื้นฐาน 51 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคารายสัปดาห์สร้างฐาน MACD เริ่มส่งสัญญาณฟื้นก่อนราคา ประเมินแนวรับ 44 บาท / แนวต้าน 45 – 46 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 48 บาท (Stop loss 42 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุด และรับ Sentiment ความเชื่อมั่นผู้บริโภคฟื้น ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q68 จะฟื้น QoQ ผ่านจุดต่ำสุดใน 3Q68 ขณะที่ เราประเมินความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่จะฟื้นตัวหลังการเลือกตั้ง + การท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว จะหนุนยอดขายเครื่องดื่มในช่วง High season 3) Valuation ไม่แพง ราคา Laggard Forward PE +/-15 เท่า (-1.8 SD) และประเมินราคา Laggard OSP*