โกลเบล็กชี้ทองคำรอบพักฐาน แนะสะสมที่ 3,800 ดอลลาร์

ราคาทองคำผันผวนหนัก ร่วงลงราว 100 ดอลลาร์ในช่วงข้ามคืน สู่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ต้นๆ จับตาสัญญาณเทคนิคเข้าสู่รอบ "พักฐาน" ด้านบล.โกลเบล็ก แนะกลยุทธ์ตั้งรับที่ 3,800 ดอลลาร์

รายการ WEALTH LIVE ประจำวันที่ 9 ก.ค. 69 เจาะลึกสถานการณ์ราคาทองคำหลังเผชิญความผันผวนอย่างหนัก โดยมี นายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด ร่วมประเมินทิศทางและกลยุทธ์การลงทุน

ปัจจัยกดดัน ตะวันออกกลางและเงินเฟ้อ

สาเหตุหลักที่ทำให้ราคาทองคำเกิดแรงเทขายรุนแรงมาจาก 2 ปัจจัยสำคัญ ได้แก่

• ข้อตกลงหยุดยิงล่ม ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมาตึงเครียด หลังอิหร่านโจมตีเรือสินค้า 3 ลำในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศยุติข้อตกลงหยุดยิง และตลาดมีความกังวลว่าสหรัฐฯ อาจเปิดฉากโจมตีอิหร่านระลอกใหม่

• ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ราคาน้ำมันดิบที่เคยปรับตัวลดลงจากระดับกว่า 100 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ราว 70 ดอลลาร์ หากมีการดีดตัวกลับขึ้นมา ตลาดประเมินว่าจะทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง ซึ่งจะนำไปสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ย และกลายเป็นแรงขายกดดันราคาทองคำในที่สุด

สัญญาณเทคนิคเข้าสู่รอบ "พักฐาน"

ภาพรวมทางเทคนิคในกราฟรายเดือน (Month) เริ่มส่งสัญญาณทำจุดต่ำสุดใหม่ (Lower Low) ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาทองคำอาจจบสัญญาณขาขึ้นรอบใหญ่ (Super Cycle) และกำลังเข้าสู่ช่วงของการ "พักฐาน" อย่างไรก็ตาม ด้วยรูปแบบของตลาดยุคปัจจุบันที่การเข้าถึงข้อมูลข่าวสารรวดเร็วขึ้น เมื่อราคาทองคำปรับตัวลดลงมาถึงจุดที่เหมาะสม จะมีแรงซื้อจากนักลงทุนระยะยาวเข้ามารองรับอย่างรวดเร็ว ทำให้คาดการณ์ว่ารอบการพักฐานครั้งนี้จะใช้เวลาไม่นานนัก

กลยุทธ์การลงทุน แนวรับ-แนวต้าน

บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก ประเมินราคาที่เหมาะสมของทองคำในปีนี้ โดยอิงฐานราคาช่วงปี 2020-2021 และปรับเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 20-25% ต่อปี พร้อมให้กรอบการลงทุนดังนี้

• แนวรับ (จุดเข้าซื้อ) แนะนำทยอยเข้าซื้อสะสมเพื่อการลงทุนระยะยาวที่ระดับ 3,800 ดอลลาร์ (ประมาณ 60,000 บาทต่อบาททองคำ) ซึ่งถือเป็นระดับราคาที่เหมาะสมและมีความเสี่ยงต่ำ หากราคาหลุดแนวรับนี้ ประเมินว่าจะปรับตัวลงไม่ลึกมากนักในกรอบ 100-150 ดอลลาร์ (ราว 3,650 ดอลลาร์) ก่อนจะมีโอกาสดีดตัวกลับ

• แนวต้าน (จุดทำกำไร) สำหรับนักลงทุนระยะสั้น หากราคาปรับตัวขึ้นไปใกล้ระดับ 4,200 ดอลลาร์ (ประมาณ 66,500 บาทต่อบาททองคำ) แนะนำให้ใช้เป็นจังหวะพิจารณาขายเพื่อทำกำไรออกมาก่อน