KCE ฟิลลิปคาดกำไร Q2/69 เติบโต เล็งปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย

#KCE #ทันหุ้น-บล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เคซีอี อีเลคโทรนิคส์ จำกัด (มหาชน) หรือ KCE โดยคาดว่ากำไรไตรมาส 2/69 อยู่ที่ 256 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40.5% จากช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY และเพิ่มขึ้น 9.2% จากไตรมาสก่อน หรือ QoQ โดยกำไรที่เพิ่มขึ้นมาจากรายได้ที่เติบโต และได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่า ซึ่งคาดรายได้อยู่ที่ 104 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.5% YoY และเพิ่มขึ้น 5.3% QoQ จากปริมาณส่งสินค้า HDI เพิ่มขึ้น มีราคาขายเฉลี่ยสูงขึ้นจากราคา PCB ที่สูงขึ้นตามกลไกตลาด และ Product mix ของ HDI เข้ามาเพิ่มขึ้น ซึ่งมองว่าผลดีจากค่าเงินจะช่วยชดเชยต้นทุนท่องแดงที่สูงขึ้น และมีระดับกำลังผลิตสูงกว่าไตรมาสแรก

ส่วนแนวโน้มผลดำเนินงานไตรมาส 3/69 ของ KCE คาดว่าจะดีต่อเนื่องจากปกติเป็นไฮซีซั่น และได้ประโยชน์จากการปรับราคาขายเพิ่มขึ้น 10-12% โดยตลาดแผ่นวงจรยังโดดเด่น ขณะที่ภาพตลาดยานยนต์ยุโรปดีขึ้น มองราคาหุ้นยังอยู่ในทิศทางขาขึ้นแข็งแกร่งจากปัจจัยพื้นฐานโดยประเมินว่าภาพครึ่งปีหลังยังดีต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยได้ปรับคำแนะนำลงเป็น ทยอยซื้อ จากเดิมแนะนำซื้อ โดยให้ราคาพื้นฐานที่ 43.50 บาท แต่หากกำไรไตรมาส 2/69 ออกมาเติบโตอย่างที่ฝ่ายวิจัยคาด ก็มีแนวโน้มปรับราคาเพิ่มขึ้นไปถึงช่วง 46.00-48.00 บาท