TISCOแย้มสินเชื่อไตรมาส1โต เจาะตลาดรถใหม่เน้นคุมต้นทุน
#TISCO #ทันหุ้น - TISCO แย้มทิศทางการปล่อยสินเชื่อในไตรมาสที่ 1/2568 เติบโตขึ้นเล็กน้อย เป็นไปตามเป้าหมายการปล่อยสินเชื่อที่ตั้งไว้เติบโตขึ้น 0-5% ในปี 2568 โดยจะเน้นควบคุม Credit Cost โดยเฉพาะธุรกิจเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากทิศทางดอกเบี้ยขาลง ขณะที่ทิศทางราคารถยนต์มือสองมีการปรับตัวดีขึ้นจากมาตรการ “คุณสู้ เราช่วย” ทางด้านธุรกิจเวลธ์เติบโตได้ดี จากการเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุ
นายศักดิ์ชัย พีชะพัฒน์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TISCO เปิดเผยว่า แนวโน้มการปล่อยสินเชื่อในไตรมาสที่ 1/2568 มีการเติบโตขึ้นเล็กน้อยจากเป้าปล่อยสินเชื่อปี 2568 ที่ตั้งไว้เติบโตขึ้น 0-5% โดยจะเน้นกลุ่มธุรกิจที่มีการคาดการณ์ต้นทุนความเสี่ยงจากการให้สินเชื่อ (Credit Cost) ได้อย่างแม่นยำ ตัวอย่างเช่น ตลาดรถยนต์ใหม่ การให้บริการทางการเงินของธนาคารยังสร้างการเติบโตได้ดี
ขณะที่สถานการณ์ตลาดรถยนต์ ทิศทางธุรกิจยังค่อนข้างชะลอตัวติดลบต่อเนื่องจากปีที่แล้ว ทำให้พอร์ตเช่าซื้อยังหดตัวอยู่ ทางธนาคารจึงพยายามชดเชยรายได้ในธุรกิจอื่นๆ
@รับแรงหนุนดอกเบี้ยขาลง
ทั้งนี้สิ่งที่จะเป็นประโยชน์ต่อธนาคารหลังจากนี้ คือ แนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง จากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำ ส่งผลดีต่อทิสโก้ที่มีอัตราดอกเบี้ยรายได้แบบคงที่ (Fixed Rate) ค่อนข้างสูงประมาณ 70% ดังนั้นการบุ๊กดอกเบี้ยที่เป็น Fixed Rate จะเป็นส่วนสำคัญ จึงอยากจะเร่งการเติบโตในส่วนนี้ โดยเฉพาะธุรกิจเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ ที่มีการคาดการณ์ Credit Costที่แม่นยำ มากกว่ากลุ่มเปราะบาง และสามารถคัดเลือกลูกค้าในกลุ่มที่มีสถานะทางการเงินดีหรือใช้รถยนต์คันที่ 2
ทำให้ธุรกิจเช่าซื้อรถยนต์ใหม่ยังมีการเติบโต แม้ว่าภาพรวมตลาดจะยังทรงตัวหรือหดตัว ในส่วน “สมหวัง เงินสั่งได้” ปัจจุบันประเมินว่าได้เปิดสาขาครอบคลุมทั่วประเทศไทยแล้วจำนวน 808 สาขา ดังนั้นในปีนี้จะไม่มีการเปิดสาขาใหม่เพิ่มเติม จากภาวะเศรษฐกิจที่ไม่ค่อยดี แต่จะเน้นความระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อและเพิ่มประสิทธิภาพในแต่ละสาขา
@ตลาดรถมือสองฟื้นตัว
ในส่วนทิศทางราคารถยนต์มือสอง มีการปรับตัวขึ้นและเริ่มทรงตัวในช่วงเดือนธันวาคม 2567-มกราคม 2568 จากการออกมาตรการ “คุณสู้ เราช่วย” ในการช่วยเหลือลูกหนี้กลุ่มเปราะบาง ซึ่งกลุ่มบริหารหนี้ของธนาคารได้ให้ความสนใจเป็นพิเศษ ปัจจุบันมาตรการ “คุณสู้ เราช่วย” ในลูกหนี้กลุ่มเป้าหมาย ทำได้แล้ว 35% และคาดว่าหลังจบโครงการจะทำได้ 50%
ซึ่งจะทำให้ลูกหนี้ธนาคารกลับสู่ภาวะปกติ โดยอัตราดอกเบี้ยที่ให้ลูกค้าครึ่งหนึ่งทางกระทรวงการคลังให้ไปเคลมจากกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน (FIDF) และที่เหลือมาจากการลดดอกเบี้ยของธนาคาร ทำให้ลูกหนี้รถยนต์ลดน้อยลง ส่งผลให้เต็นท์รถยนต์เข้าลานประมูลใส่ราคาเพิ่มมากขึ้น
@เน้นขยายธุรกิจWealth
อย่างไรก็ดี ธุรกิจที่ยังสามารถสร้างการเติบโตได้ในปีนี้ คือ ธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง (Wealth Management) จากการเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุ รวมถึงภาวะหนี้ที่สูง และ GDP เติบโตต่ำ ซึ่งฐานลูกค้า Wealth ของธนาคาร โดยเฉพาะกลุ่มมีสินทรัพย์สูง ที่ทิสโก้มีความมั่นใจว่าสามารถให้คำปรึกษา และมอบบริการที่ดี คือ กลุ่มกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (Provident Fund) ที่มีส่วนแบ่งการตลาดเป็นอันดับ 1 ลูกค้าที่เป็นบริษัทราว 5,000 บริษัท กว่า 600,000 ราย
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด ระบุว่า TISCO เตรียมเข้าสู่ช่วงประกาศงบไตรมาส 1/2568 ของกลุ่มธนาคาร เริ่มต้นด้วย TISCO ในวันที่ 17 เมษายน 2568 (ช่วงเช้า หรือ กลางวัน) โดยฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิงวดไตรมาส 1/2568 ที่ 1.64 พันล้านบาท (-3.4% QoQ, -5.1% YoY) จาก CREDIT COST สูงขึ้น ตามระดับ NPL ที่เพิ่มขึ้น
ทั้งนี้ หากกำไรสุทธิไตรมาส 1/2568 เป็นไปตามคาด จะคิดเป็นสัดส่วน 24% ของประมาณการกำไรทั้งปีฝ่ายวิจัย และ 25% ของ BB Consensus ภายใต้แนวโน้มกำไรไตรมาส 2/2568 ดีขึ้นQoQ เพราะ FVTPL (Fair Value Through Profit or Loss) ตามฤดูกาล และ NIM (Net Interest Margin) ฟื้นตัว จาก Cost of Fund ต่ำลง เพราะการ Repricing เงินฝากประจำ ทำให้โอกาสถูก Downgrade Earning จากตลาดอย่างมีนัยในช่วง 3 เดือนข้างหน้ายังต่ำ ตามความเห็นฝ่ายวิจัย
บล.เอเซีย พลัส ให้คำแนะนำ “ถือ” มองว่าราคาหุ้นขาดแรงขับเคลื่อน แต่มีอัตราปันผลตอบแทนราว 8% ต่อปี