DELTA ทิสโก้ คาดกำไร Q2/69 เติบโต แต่ราคาหุ้นสะท้อนเต็มมูลค่าแล้ว

#DELTA #ทันหุ้น-บล.ทิสโก้ ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA โดยคาดว่ากำไรหลักงวดไตรมาส 2/69 อยู่ที่ 9.02 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 99% YoY และเพิ่มขึ้น 2% QoQ โดยคาดรายได้หลักอยู่ที่ 2.19 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 56% YoY และเพิ่มขึ้น 7% QoQ หรือที่ 6.78 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 52% YoY และเพิ่มขึ้น 10% QoQ จากแรงขับเคลื่อนธุรกิจ Power Electronics และ Infrastructure ที่เติบโต แต่ธุรกิจ Mobility ยังคงเป็นปัจจัยถ่วง

ขณะที่ปัจจัยขาดแคลนวัตถุดิบทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากข้อจำกัดทางการค้าระหว่างจีนกับสหภาพยุโรปถูกขยายเวลาออกไป คาดว่าจะส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรขั้นต้นลดลง

ฝ่ายวิจัยทิสโก้ ยังคงคำแนะนำ"ขาย"ในหุ้น DELTA ให้ราคาเป้าหมายที่ 305 บาท เนื่องจากศักยภาพการเติบโตดูเหมือนถูกสะท้อนเข้าไปในราคาเต็มแล้ว ขณะที่มูลค่าปัจจุบันยากที่จะอธิบายได้ เมื่อข้อจำกัดด้านวัตถุดิบมีความสำคัญมากขึ้น และทำให้มีขอบเขตจำกัดสำหรับการปรับเพิ่มมูลค่าหุ้นต่อไป