BCP ทรีนีตี้ คาดค่าการกลั่นกลับมาดีตั้งแต่ Q3/67 ผลของ La Nina หนุน

#BCP #ทันหุ้น-บล.ทรีนีตี้ ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ BCP แนะนำซื้อเก็งกำไร และให้ราคาเป้าหมายที่ 46 บาท ซึ่ง 3 เดือนที่ผ่านมาราคาหุ้นปรับตัวลดลง 25% ตามแนวโน้มผลประกอบการที่คาดว่าจะออกมาอ่อนตัว อย่างไรก็ตาม ประเมินว่าแนวโน้มค่าการกลั่นจะกลับมาดีตั้งแต่ไตรมาส 3/67 เป็นต้นไป จากผลของ La Nina

ฝ่ายวิจัยทรีนีตี้ คาดว่า BCP จะมีกำไรไตรมาส 2/67 ที่ 1.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 308% YoY แต่ลดลง 24% QoQ โดยมีกำไรพิเศษจากการขายโรงไฟฟ้าอยู่ราว 1.2 พันล้านบาท ถ้าไม่นับรวมรายการพิเศษกำไรปกติคาดว่าอยู่ที่ราว 355 ล้านบาท ลดลง 61% YoY และลดลง 90% QoQ จาก GPM ที่ปรับตัวลงและค่าเสื่อมราคา ดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นจากการเข้าซื้อ BSRC 

โดยยังคงประมาณการกำไรทั้งปี 2567 ของ BCP อยู่ที่ 1.4 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% YoY แต่ถ้าไม่นับรวมรายการพิเศษในปี 2566 จะเติบโตราว 54% โดยมีการรับรู้ผลกำไรจาก BSRC เต็มปี 

ราคาหุ้น BCP วันนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 32.25 บาท ลบ 0.50 บาท หรือ 1.53% โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 235.80 ล้านบาท