BRI 'หยวนต้า' คาดกำไรปกติ Q1/65 ทำนิวไฮ ,ปี 65-66 โตเด่นกว่ากลุ่ม

ข่าววันนี้ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ส่องหุ้น บริษัท บริทาเนีย จำกัด (มหาชน) หรือ BRI คาดกำไรปกติ Q1/65 ที่ 198 ลบ. (+32.0% QoQ, +51.7% YoY) เป็นจุดสูงสุดใหม่ของบริษัท 

ทั้งนี้คาดมีกำไรพิเศษจากการจัดตั้งบริษัทร่วมทุน (Share premium) จำนวน 114 ลบ. หนุนกำไรสุทธิเติบโตก้าวกระโดดเป็น 312 ลบ. 

สำหรับยอด Presale และ Transfer มีแนวโน้มที่จะเติบโตขึ้นทั้ง QoQ และ YoY ทุกไตรมาส จากแผนการเปิดตัวโครงการใหม่ที่หนาแน่นในช่วงที่เหลือของปี

ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรปกติปี 2565/66 ที่ 1.1 พันลบ. (+80.2% YoY) และ 1.6 พันลบ. (+43.0% YoY) ตามลำดับ อย่างไรก็ดี จากการจัดตั้งบริษัท JV ร่วมทุนกับพันธมิตรในช่วง Q1/65 และโครงการที่อยู่ระหว่างเจรจาอีก 1-2 โครงการ คาดเป็น Upside risk ต่อประมาณการกำไรสุทธิและคาดการณ์เงินปันผลสำหรับปี 2565 อีกอย่างน้อย 10-15%

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2565 ที่ 14.60 บาท/หุ้น อิง PER65 ที่ 11.5x จากแนวโน้มการเติบโตของกำไรปี 2565/66 ที่โดดเด่นกว่ากลุ่มมาก