หุ้น KKP ดีดขึ้น โบรกชี้กำไร Q2/69 ดีกว่าคาด อัพกำไร-ราคาเป้าหมายขึ้น

#KKP #ทันหุ้น-หุ้นธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKP ราคาปรับขึ้น % หลังจากที่ประกาศกำไรไตรมาส 2/69 ที่ 2.12 พันล้านบาทซึ่งดีกว่าที่โบรกเกอร์คาด ทำให้โบรกเกอร์ได้มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรทั้งปี 2569 -2571 ขึ้น พร้อมทั้งปรับราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้น

ราคาหุ้น KKP เช้านี้อยู่ที่ 110 บาท บวก 0.50 บาท หรือ 0.46% ระหว่างวันราคาได้ปรับขึ้นมาสูงสุดที่ 115 บาท โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 1,063.30 ล้านบาท

บล.กรุงศรี มีมุมมองเชิงบวกต่อกำไรของ KKP ที่รายงานกำไรสุทธิที่ 2.12 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY และเพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสก่อน หรือ QoQ ซึ่งกำไรดังกล่าวดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาดมาก เพราะรายได้ค่าธรรมเนียม-บริการมากกว่าคาด จากผลประกอบการที่ดีกว่าคาด ทำให้ฝ่ายวิจัยกรุงศรีได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2569-2571 ขึ้นปีละ 10% มาอยู่ที่ 8.04 พันล้านบาท, 8.29 พันล้านบาท และ 8.51 พันล้านบาทตามลำดับ เพื่อสะท้อนรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยดีกว่าคาด จากรายได้ค่าธรมเนียม-บริการ, ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำกว่าคาด จากการโอนกลับการปรับมูลค่าทรัพย์สินรอการขาย

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี ยังคงแนะนำ"ซื้อ"หุ้น KKP พร้อมทั้งปรับราคาเป้าหมายปี 2569 ขึ้นมาอยู่ที่ 130 บาท จากเดิมอยู่ที่ 110 บาท และคาดว่าจะมีการจ่ายเงินปันผลงวดปี 2569 ที่ 7.2 บาท (yield 6.6%) เพิ่มจาก 2568 ที่ 5.7 บาท ขณะที่ครึ่งแรกปี 2569 คาดว่าจะจ่ายเงินปันผลที่ 1.75 บาท(yield 1.6%)

ด้านบล.เคจีไอ(ประเทศไทย) ระบุว่า KKP มีกำไรไตรมาส 2/69 ดีกว่า consensus 17% และดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดไว้ 10% เพราะรายได้ที่เกี่ยวข้องกับตลาดทุนดีกว่าที่คาดไว้ฝ่ายวิจัยได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2570 ขึ้นอีก 13% จากการปรับเพิ่มสมมุติฐานอัตราการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมขึ้นเป็น 12% จากเดิม 7% พร้อมปรับลดสมมติฐานผลขาดทุนรถยึด (LOS) ลง 300 ล้านบาท เป็น 1.2 พันล้านบาท และปรับเพิ่มสมมติฐาน NIM ขึ้นอีก 15bps

ทั้งนี้จากการปรับเพิ่มประมาณการกำไรดังกล่าว จึงได้ปรับราคาเป้าหมายใหม่ขึ้นมาอยู่ที่ 125 บาท จากเดิมอยู่ที่ 97 บาท โดยคาดว่า KKP จะคงอัตราการจ่ายเงินปันผลไว้ที่ 80% ในปี 2569 ดังนั้นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลจึงน่าจะสูงอยู่ที่ประมาณ 7% ฝ่ายวิจัยจึงได้ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ซื้อ จากเดิมแนะนำ ถือ