TFG โบรกมองเชิงบวก บล.บัวหลวงแนะ “ซื้อเก็งกำไร”

#TFG #ทันหุ้น – บทวิเคราะห์หุ้น TFG  โดย บล.บัวหลวง

บล.บัวหลวงมีมุมมองเป็นบวกจากข้อมูลจากผู้บริหารแสดงถึงการเติบโตของยอดขายและกำไรขั้นต้นในไตรมาส 4/67 (YoY) และ 2568 (YoY) โดยรวมจาก 1) ธุรกิจไก่ในไทย และธุรกิจหมูในไทยและเวียดนาม ที่คาดว่าราคาขายสามารถทรงตัวได้ แต่ต้นทุนการเลี้ยงที่ถูกลง 5-10% YoY และ 2) ธุรกิจร้านค้า ไทย ฟู้ดส์ เฟรช มาร์เก็ต ที่ผลการดำเนินงานดีขึ้นจาก SSSG, economies of scale, และการขยายสาขา

ผู้บริหารคาดรายได้รวมปี 2568 จะเติบโต 10%YoY จาก 1) ธุรกิจไก่ คาดว่าปริมาณการส่งออกจะฟื้นตัว ราคาไก่ทรงตัวแต่ต้นทุนการเลี้ยงถูกลง และหนุน GM

2) ธุรกิจหมูในประเทศไทยและในเวียดนาม จะหนุนจากราคาขายและปริมาณการขาย และ GM

3) ธุรกิจร้านค้า ไทย ฟู้ดส์ เฟรช มาร์เก็ตที่คาดว่าจะมีจำนวน 420 สาขา ณ สิ้นปี 2567 ซึ่งมี GM ที่เพิ่มดีขึ้นในแต่ละไตรมาส และจะมีจำนวนสาขาเพิ่มขึ้นเป็น 600 สาขา ณ สิ้นปี 2568

ผู้บริหารคาดว่า GM จะสูงขึ้นเป็น 14% ใน 2568 เทียบงวด 9 เดือน 2567 ที่ 13%

เรามองเห็นอัพไซด์ต่อประมาณการกำไรทั้งปี 2567 ของเรา

เราคงคำแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาเป้าหมายปัจจุบัน 4.70 บาท