KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ BBL ให้เป้าพื้นฐาน 185 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up และลุ้นทดสอบจุดสูงเดิม ประเมินแนวรับ 155 บาท / แนวต้าน 157.5 – 159.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-165 บาท (Stop loss 151.5 บาท) 2) Sentiment บวกจากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลงที่ยังยืดเวลาออกไป ล่าสุดเฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ และส่งสัญญาณไม่รีบร้อนลดอัตราดอกเบี้ย คาด NIM ในประมาณการฯ มี Upside ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ของ BBL* แข็งแกร่ง ล่าสุด NPL และ Credit cost เริ่มลดลง 3) Valuation ถูก PBV ต่ำเพียง 0.54 เท่า และคาดปันผลสำหรับ 2H67 หุ้นละ 6 บาท (Dividend yield 3.8%)

แนะนำ SYNEX ให้เป้าพื้นฐาน 17.2 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาเริ่มสร้างฐาน ลุ้นการฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 13.2 บาท / แนวต้าน 13.6 – 13.9 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-14.5 บาท (Stop loss 12.8 บาท) 2) ประเมินกำไร Q4/67 โต YoY QoQ และกำลังเริ่มต้นเข้าสู่วัฏจักรเปลี่ยนอุปกรณ์ไอทีรองรับ AI ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร Q4/67 = 161 ล้านบาท (+185 YoY +14% QoQ) ขณะที่ประเมินภาพรวมอุตสาหกรรมฯกำลังเข้าสู่ขาขึ้นในยุค Edge AI (การประมวลผล AI ในอุปกรณ์ไอที) ซึ่งคาดว่าจะทำให้เกิดวัฏจักรการเปลี่ยนอุปกรณ์ไอทีรอบใหญ่ ทั้งระดับผู้บริโภคและระดับองค์กรในปี 2568 3) ปัจจัยบวกอื่นๆ หนุนโอกาสการ Rebound i) แนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่า หนุน Sentiment บวกต่อผู้นำเข้าอย่าง SYNEX ii) กรณี OPPO / Realme คาดหนุนโอกาสการ Switching จากหุ้นค้าปลีกตัวอื่นที่มีความเสี่ยงตั้งสำรองฯ มายัง SYNEX iii) คาดมาตรการ Easy E-receipt หนุนยอดขาย Q1/68   

แนะนำ CPAXT ให้เป้าพื้นฐาน 33 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินรูปแบบราคา Sideway ลุ้น Break กรอบแนวต้าน ประเมินแนวรับ 28 บาท / แนวต้าน 29 - 30 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 32 บาท (Stop loss 27.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร Q4/67 – Q1/68 ยังโตดี ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร Q4/67 = 3.7 พันล้านบาท (+13% YoY +54% QoQ) และคาด Momentum ยังดีต่อใน Q1/68 จากมาตรการแจกเงินภาครัฐฯและมาตรการ Easy E-Receipt 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 23.8 เท่า ยังต่ำกว่า -1 S.D. ที่ราว 26 เท่า