KGI คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ AMATA ให้เป้าพื้นฐาน 33 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway รอสัญญาณ Break กรอบแนวต้าน เพื่อทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 27.75 บาท / แนวต้าน 28.75 - 30 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 32 บาท (Stop loss 26.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 โตเด่น YoY และ Sentiment บวกจาก FDI ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เบื้องต้นประเมินกำไร 2Q69 = 1.17 พันล้านบาท (โตเด่น YoY ปีก่อนกำไร 140 ล้านบาท) ขณะที่เราประเมิน Sentiment บวกจาก i) ยอดขอ BOI ที่สูงเป็นประวัติการณ์ รวมทั้งโครงการ Thailand FastPass ii) การลงทุน Data center ที่กำลังจะเร่งตัวขึ้น iii) การลงทุน FDI จากจีนหลังรัฐบาลจีน-ไทย เซ็น MOU ร่วมมือด้านเศรษฐกิจ 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 7.8 เท่า (-1 SD) และคาด Dividend yield 4.1%

หุ้น PTTGC ให้เป้าพื้นฐาน 35 บาท โดย 1) ประเมินแนวโน้มราคา Rounding bottom ฟื้นตัวหลังการพักฐาน ประเมินแนวรับ 36.75 บาท / แนวต้าน 38 – 39 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป 40 – 41 บาท (Stop loss 35 บาท) 2) ประเมินสถานการณ์สงครามตะวันออกกลางที่รุนแรงขึ้น จะทำให้อุปทานปิโตรเคมีในเอเชียตึงตัวอีกครั้ง เราประเมิน Spread ปิโตรเคมีจะเริ่มฟื้นตัว หลังสงครามตะวันออกกลางเริ่มปะทุขึ้นอีกครั้ง ทำให้อุปทานน้ำมันและปิโตรเคมีในภูมิภาคมีโอกาสที่จะตึงตัวอีกครั้ง คาดจะเป็นบวกต่อ PTTGC* ที่ใช้ก๊าซในการผลิตปิโตรเคมี 3) Valuation ยังมี Upside ในบทวิเคราะห์ของฝ่ายวิจัยฯล่าสุด (17 มิ.ย.) ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 35 บาท เนื่องจากสงครามตะวันออกกลางสงบลง ดังนั้นเราประเมินมีโอกาสที่จะปรับเป้าหมายขึ้นอีกครั้ง (เป้าเดิมก่อนปรับลงคือ 40 บาท อิง EV/EBITDA 8 เท่า)

หุ้น DITTO ให้เป้าพื้นฐาน 26 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up ประเมินแนวรับ 15.4 บาท / แนวต้าน 16.4 – 17.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-17.5 บาท (Stop loss 14.7 บาท) 2) ประเมิน Valuation ธุรกิจปลูกป่าชายเลนกำลังจะปลดล๊อค เราประเมิน BLU Token ที่เข้าเทรดใน Bitkub วานนี้จะเป็นปัจจัยที่ปลดล๊อค Valuation ธุรกิจปลูกป่าชายเลนของ DITTO เนื่องจากจะทำให้มี Benchmark ราคาบลูคาร์บอนที่อ้างอิงคาร์บอนเครดิตของ DITTO อย่างเป็นทางการผ่านตลาดฯ + คาด พ.ร.บ.โลกร้อนจะมีผลบังคับใช้ปีหน้า และคาดเตรียมรับงานด้านเทคโนโลยีเพิ่มอีก หลังจากมี Backlog ณ สิ้น 1Q69 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.3 พันล้านบาท 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE 16.8 เท่า (ต่ำกว่า -0.5 SD ที่ราว +/-20 เท่า) Dividend yield 3% ขณะที่ธุรกิจคาร์บอนเครดิตกำลังจะปลดล๊อค