AWC-ITC-BGRIM หุ้นเด่น KGI แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น – บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ AWC ให้เป้าพื้นฐาน 3.6 บาท โดย 1) ประเมินแนวโน้มกำไร 3Q-4Q เด่น + Catalyst เตรียมออกกอง REIT เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ AWC* จะโตดีต่อเนื่องตั้งแต่ 3Q69 และต่อเนื่องใน 4Q69 จาก RevPAR ที่ปรับสูงขึ้น และยอดจองล่วงหน้าใน 4Q69 ที่โต >20% YoY (High season + Event ใหญ่ เช่น การประชุม IMF-World bank และ Tomorrowland) … เบื้องต้นคาดกำไร 3Q-4Q โต YoY QoQ นอกจากนี้การเตรียมออกกอง AWR REIT จะช่วยปลดล๊อคมูลค่าสินทรัพย์และเตรียมเงินลงทุนขยายธุรกิจโรงแรมต่อ 2) ประเมินราคาหุ้นพักฐานลงมา แต่ยังเป็นแนวโน้ม Sideway up แนวรับ 3.04 บาท / แนวต้าน 3.12 – 3.20 บาท กรณีผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-3.34 บาท (Stop loss 2.98 บาท)

หุ้น ITC ให้เป้าพื้นฐาน 21 บาท โดย 1) ประเมินแนวโน้มกำไร 3Q ดีขึ้น QoQ และจะดีขึ้นต่อใน 4Q ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปกติ 3Q69 = 790 ล้านบาท (+9% QoQ) โดยคาดยอดขายทำจุดสูงใหม่ + อัตรากำไรฟื้นดีขึ้น (ผลจากทั้ง Product mix และการปรับราคาขายขึ้น) และคาดแนวโน้มกำไร 4Q69 จะดีขึ้น QoQ YoY 2) ประเมิน Valuation ยังไม่แพง Forward PE 14.4 เท่า (ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ +/- 16 เท่า) คาดปันผลที่เหลือของปี 2569 อีก 0.43 บาท/หุ้น (Yield 2.6%) และคาดปันผลปีหน้า 1.05 บาท (Yield 6.3%) 3) ราคาหุ้นสร้างฐานบริเวณค่าเฉลี่ย 200 วัน และ MACD RSI เริ่มฟื้น ประเมินแนวรับ 16.4 บาท / แนวต้าน 16.9 – 17.1 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 17.6 บาท (Stop loss 16.2 บาท)

หุ้น BGRIM ให้เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท โดย 1) ประเมิน Catalyst บวกจากแผน PDP2026 + ความคืบหน้ากฏเกณฑ์ Data center ในเดือนนี้ เราประเมินเดือน ต.ค. จะเริ่มมีความคืบหน้าทั้งเรื่องแผน PDP2026 และเรื่องกฏเกณฑ์ Data center ซึ่งจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าทั้งการเปิดประมูลรอบใหม่ และประเด็น Direct PPA 2) Valuation ยังมี Upside Forward PE จะลดลงเหลือ +/-24 เท่า บนกำไรปีหน้า (จาก 30 เท่า ปีนี้) ใกล้ -1SD ที่ +/-24.5 เท่า ขณะที่คาดกำไรปีหน้าโต 27% YoY 3) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว ยืนเหนือ Mid-Bollinger band มีโอกาสแกว่งตัวขึ้น ประเมินแนวรับ 18.7 บาท / แนวต้าน 19.4 – 20.0 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 20.5 บาท (Stop loss 18.2 บาท)