รีเซต

ADVANCเล็งกำไร7พันล. ลุ้นปันผล4.23บ.ยิลด์2%

ADVANCเล็งกำไร7พันล. ลุ้นปันผล4.23บ.ยิลด์2%
ทันหุ้น
6 สิงหาคม 2566 ( 21:25 )
139

ADVANC เก็งงบไตรมาส 2/2566 ทะลุ 7 พันล้านบาท สูงสุดหลังเกิดโควิด การแข่งขันลดลง ส่วนไตรมาส 3/2566 คาดโตต่อเนื่อง หนุนทั้งปีคาดมีกำไรไม่ต่ำกว่า 2.84 หมื่นล้านบาท ดีลควบรวม TTTBB หนุน แถมมีลุ้นปันผลระหว่างกาลที่ 4.23 บาทต่อหุ้น

 

บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) ระบุถึง บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC ว่าประเมินแนวโน้มสำหรับไตรมาส 2/2566ในส่วนกำไรส่วนหลักคาดจะอยู่ที่ 7,049 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% YoY และ 5% QoQ รายได้จากบริการส่วนหลักที่คาดการณ์จะอยู่ที่ 33,839 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY และ 1% QoQ จากรายได้มือถือและ FBB ที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ADVANC จะต้องบันทึกขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนในไตรมาสนี้ ดังนั้น คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิไตรมาส 2/2566 น่าจะอยู่ราว 6,990 ล้านบาท

 

ส่วนแนวโน้มไตรมาส 3/2566 คาดเติบโต YoY ต่อ และทรงตัว QoQ ขณะที่การซื้อ TTTBB เข้ามา 100% และ JASIF 19%จะจบในปลายไตรมาส 3/2566 และรับรู้เข้ามาสุทธิแล้วเป็นส่วนแบ่งกำไร หนุนกำไรไตรมาส 4 นี้ แนะนำ “ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายเพิ่มเป็น 265 บาท (จาก 257 บาท)

 

*ควบรวมหนุนกำไร

ด้านบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) คาด ADVANC มีกำไรในไตรมาส 2/2566 พุ่งสูงขึ้นทั้ง YoY และ QoQ เป็น 7.2 พันล้านบาท (ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยได้เห็นมาเลยตั้งแต่ COVID เริ่มระบาดในไตรมาส 1/2563) ยังคงประมาณการกำไรปีนี้เอาไว้ที่ 2.84 หมื่นล้านบาท (+9.6% YoY) โดยคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักในไตรมาส 2/2566 จะอยู่ที่ 7.29 พันล้านบาท (+10% YoY, +9% QoQ) กำไรที่เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จะมาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นของทั้งธุรกิจมือถือ และ FBB รวมถึงค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลลดง ซึ่งล้วนแต่เป็นผลพวงของการแข่งขันที่เบาลง

 

แนะนำซื้อ ADVANC ราคาเป้าหมายที่ 250 บาท เนื่องจากการแข่งขันที่เบาลงหลังการควบรวมจะช่วยหนุนให้กำไรเพิ่มขึ้น ซึ่งนอกจากการแข่งขันด้านราคาในธุรกิจมือถือจะลดลงแล้ว ยังมีการยกเลิกแพ็คเกจ FBB ราคาต่ำด้วย

 

*ครึ่งปีหลังทรงตัว

ส่วนบริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ประเมินกำไรปกติ ADVANC ที่ 7 พันล้านบาท (+6% YoY, +5% QoQ) จากค่าใช้จ่ายการตลาดที่ลดลงและการฟื้นตัวของรายได้หลัก โดยรายได้จากบริการหลักคาดที่ 3.4 หมื่นล้านบาท (+2% YoY, +2% QoQ) ภาพรวมธุรกิจ Mobile และFBB การแข่งขันยังทรงตัวจากไตรมาสก่อนและยังคง Positive Net Add แต่ประเมินเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากแพ็กเกจราคาสูงกระทบลูกค้าบางส่วน

 

ส่วนต้นทุนบริการหลัก (+4% YoY, +2% QoQ) จากผลกระทบค่าไฟฟ้า ในขณะที่SG&A (-9% YoY, -7% QoQ) จากการลดลงขอค่าใช้จ่ายการตลาด เบื้องต้นยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2566 ที่ 2.7 หมื่นล้านบาท (+3% YoY)

 

สำหรับแนวโน้มครึ่งปีหลัง 2566 คาดทรงตัวหรือโตเล็กน้อยจากครึ่งปีแรก การแข่งขันที่คลี่คลายมากขึ้นค่าไฟฟ้าที่ลดลง ถูกชดเชยจากกำลังซื้อผู้บริโภคที่ยังฟื้นตัวช้าและโอกาสที่ค่าใช้จ่ายการตลาดจะกลับมาเร่งตัวขึ้นในครึ่งปีหลัง 2566 จากปัจจัยฤดูกาลกดดัน แนะ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 230 บาท

 

*ลุ้นปันผล 4.23 บาท

ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คาดกำไรปกติที่ 7.2 พันล้านบาท (+7.4% QoQ, +9.6% YoY) จาก ARPU ที่ดีขึ้นและการใช้จ่ายการตลาดที่ลดลง คงประมาณการและคำแนะนำ “ซื้อ” อิงราคาเหมาะสม 240 บาทต่อหุ้น เชิงกลยุทธ์ ADVANC มีปันผลกลางปีคาดที่ 4.23 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Yield 2.0% และผลประกอบการไตรมาส 2/2566 มีแนวโน้มดีกว่าที่ตลาดคาดก่อนหน้า ทำให้หุ้นน่าสนใจกลับเข้าสะสม

 

ยอดนิยมในตอนนี้

แท็กยอดนิยม

ข่าวที่เกี่ยวข้อง