ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AWC-KTB-RATCH-TCAP

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AWC-KTB-RATCH และ TCAPโดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AWC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 4 บ.

- คาดกำไรปกติ Q4/67 เติบโตแรงทั้ง QoQ, YoY ตาม RevPAR เพิ่มขึ้น จากการเข้าสู่ High Season ของภาคท่องเที่ยว หนุน OCR และ ARR โตแรง คาดกำไรปกติทั้งปี 67 เติบโต +60%YoY

- คาดกำไร Q1/68 ยังดีต่อเนื่อง จาก RevPAR เดือน ม.ค. +18%YoY จากนักท่องเที่ยวที่เดินทางเข้ามาไทยมากขึ้น ขณะคาดกำไรปกติทั้งปี 68 +25%YoY หนุนจาก RevPAR ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการเปิดโรงแรมใหม่ 3 แห่ง ช่วง 1H67

- แนวรับ 3.06/3.08 แนวต้าน 3.22/3.30

หุ้น KTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 26.40 บ.

- กำไร Q4/67 ตามคาด โดย +71%YoY ผลจากสำรอง ECL ลดลงมาก ส่งผลกำไรทั้งปี 67 +20% YoY โตสูงสุด และมี ROE สูงเป็นอันดับ 2ของกลุ่ม

- คาดยังได้รับผลบวกหลังจากการเบิกจ่ายงบลงทุนของภาครัฐที่จะดีต่อสินเชื่อของ KTB และยังถือเป็นหนึ่งในธนาคารที่เป็นผู้นำดิจิทัลแบงก์กิ้ง ซึ่งจะได้ประโยชน์จากการขายผลิตภัณฑ์รายย่อยบนฐานลูกค้าจำนวนมากผ่านแอปพลิเคชันออนไลน์ต่างๆ 

- เป็นหุ้นที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงสม่ำเสมอ  ล่าสุดประกาศจ่ายปันผลงวดปี 67 XD16/04/68@1.545 บ. คิดเป็น Div. Yield สูงถึงราว 6.7%

- แนวรับ 22.6/23 แนวต้าน 24/24.5 

หุ้น RATCH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 37 บ. 

- คาดกำไรปกติ /Q67F ลดลง QoQ ตามฤดูกาลที่ IPP ถูกเรียกเดินเครื่องลดลง ปริมาณน้ำของ Hydro ในลาวลดลง และ OPEX เพิ่มขึ้น แต่คาดเติบโตสูง YoY หนุนโดยรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก Paiton & หิน

กอง (/Q66 ไม่มี)

- แนวโน้มกำไรเติบโตในปีนี้และปีหน้าจากการรับรู้กำไรเต็มปี จาก Paiton+COD หินกอง หน่วยที่ 2 +โครงการระหว่างก่อสร้างอีก >600 MW

- คาดมีโอกาสจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นตามกำไรที่เติบโต (คาดประกาศจ่ายเย็นนี้)

- แนวรับ 26.5/27 แนวต้าน 28.5/29

หุ้น TCAP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 60 บ.

- กำไร Q4/67 -18%QoQ/-7%YoY ผลหลักจากบ.ลูกเกือบทุกบ. และบ.ร่วมหลักอย่าง TTB กำไร -2% QoQ/+5% YoY ทั้งปี 67 กำไรยังทรงตัว +1% YoY

- คาดกำไรปี 68 จะดีขึ้นจากปี ก่อน หลังบ.ร่วม+ย่อย น่าจะพ้นจุดต่ำสุดไปแล้วปีก่อน

- คาดรับรู้กำไรราว 110 ลบ.จากการขายหุ้น 90% ของ บล.ธนชาตให้ TTB มูลค่า 3 พันลบ. 

- ประกาศจ่ายปันผลงวด 2H67 อีก @ 2.05 บ. XD 11/04/68 คิดเป็ น Div.Yield ราว 4.2% ทั้งปี 67 จ่ายปันผล @3.30 บ. คิดเป็น Div.Yield สูงถึง 6.6%

- แนวรับ 48.5/49 แนวต้าน 51.5/52.5