ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BCH-CRC-KBANK-TOP
บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BCH-CRC-KBANK และ TOP โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น BCH แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 20บ.
- ผู้บริหารมองกำไร Q1/66 เป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ Q2/66 มีรายได้โควิดเสริม+ปรับขึ้นค่าเหมาจ่ายรายหัวประกันสังคม 10.2% มีผล 1 พ.ค. 66 ช่วย
- กำไร 2H66 ฟื้นตัวชัดเจนจาก 1H66 ทั้งจากช่วงฤดูกาล ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มต่อเนื่อง และทยอยปรับขึ้นราคาชดเชยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น รวมถึงรับรู้รายได้จากปรับขึ้นเหมาจ่ายฯ ประกันสังคมเต็ม 6 เดือน
- คาดกำไรปีนี้ –51% YoY% แต่ยัง +31% จากปี 62 ซึ่งเป็นปีก่อนโควิดและคาดจะโต 16% ในปีหน้า ขณะราคาปัจจุบันมี upside 8.7%
- แนวรับ 17.8/18.3 แนวต้าน 19.4/20
หุ้น CRC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 51บ.
- กำไร Q1/66 +93%YoY, +21%QoQ รับผลบวกจากภาคการท่องเที่ยวคาดหนุน SSSG ธุรกิจอาหาร +8% YoY แฟชั่น 31% YoY ขณะ GPM ดีขึ้นต่อเนื่อง จากอานิสงส์ Product mix ของสินค้ากลุ่มแฟชั่นที่ปรับตัวดีขึ้นมาก
- Q2/66 รับผลบวกของอากาศร้อนจัดทำให้คนไทยเดินเที่ยวห้างและจับจ่ายใช้สอยในห้างเพิ่มขึ้น
- คาดกำไรปี 66 จะเติบโตดีเกิน 25% YoY ได้รับอานิสงส์การฟื้นตัวต่อเนื่องของภาคการท่องเที่ยว
- แนวรับ 37.5/39 แนวต้าน 42/43
หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 171บ.
- กำไร Q1/66 -4.2%YoY แต่ +237%QoQ เป็นผลมาจากการตั้งสำรองเป็นหลัก
- ยอมรับปัญหาหนี้เสียจากลูกหนี้ธุรกิจรายใหญ่ ยังไม่ต้องตั้งสำรองเพิ่ม ใช้สำรองส่วนเกินที่มีอยู่
- ภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว +การเร่งโตสินเชื่อรายย่อยผลตอบแทนสูง+การเพิ่มขึ้นของ NIM จากการปรับขึ้นดอกเบี้ย น่าจะช่วยหนุนกำไรปี 66ให้เติบโตได้ดี
- ราคาลงมามากจนมี upside เปิดกว้าง
- แนวรับ 128/130 แนวต้าน 138/142
หุ้น TOP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 62 บ.
- กำไร Q1/66A 4.6 พันลบ.เติบโตดี QoQ จากปริมาณขายเพิ่มขึ้น (Q4/65 หยุดซ่อมบำรุง)+GRM เพิ่มขึ้น+Crude Premium ลดลง+กำไรจากธุรกิจ อะโรเมติกส์เพิ่มขึ้น+ขาดทุนจากสต๊อกลดลง
- แนวโน้ม Q2/66F อ่อนตัวตามค่าการกลั่นที่ลดลงมาก QTD แต่ก็มีปัจจัยหนุนระยะยาวจากโครงการ CFP ซึ่งจะเพิ่มกำลังการกลั่นได้อีกมาก
- ราคาหุ้นอยู่ในโซนต่ำมากด้วย P/B 0.62x ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี – 2 S.D.
- แนวรับ 43/44 แนวต้าน 46.5/48.5