DELTA โบรกฯ ลดคำแนะนำเป็นถือ แนวโน้มสดใส แต่มูลค่าหุ้นยังตึงตัว

#ทันหุ้น - บล.กสิกรไทย ส่องหุ้น DELTA แนวโน้มอุปสงค์ในครึ่งหลังของปี 67 เป็นบวกจากการเติบโตของยอดขายผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไรสูง แต่การแข็งค่าของเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ อาจส่งผลกระทบต่อ GPM

ทั้งนี้ คาดว่าแนวโน้มกำไรปี 68 จะน่าสนใจน้อยลง เนื่องจากอัตราภาษีที่สูงขึ้นเริ่มมีผลบังคับใช้ คาดกำไรปี 67-69 จะเติบโตที่ CAGR 16% เมื่อเทียบกับ 35% ในปี 64-67

ลดคำแนะนำสำหรับ DELTA จาก “ซื้อ” เป็น “ถือ” แต่คงเป้าหมายที่ 113 บาท แนะนำให้นักลงทุนทยอยขายทำกำไรหากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นไปเกินราคาเป้าหมายของฝ่ายวิจัย