GUNKUL แนะนำ “ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายขึ้น 54% เป็น 8.70 บาท

#ทันหุ้น #ปันผล #Thailand #ลงทุน #SET #GUNKUL แนะนำ “ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายขึ้น 54% เป็น 8.70 บาท 

บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) ได้รับการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจากบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) เป็น 8.70 บาท จากเดิม 5.65 บาท พร้อมคงคำแนะนำ "ซื้อ" หลังบริษัทประกาศลงทุนในโครงการ Floating Solar ในประเทศฟิลิปปินส์ กำลังการผลิต 784 MWe ซึ่งคาดว่าจะสร้างส่วนแบ่งกำไรเฉลี่ยประมาณ 1.2 พันล้านบาทต่อปี และยังเปิดโอกาสต่อยอดสู่โครงการเฟส 2 กำลังการผลิต 224 MWe ในอนาคต

ฝ่ายวิจัยระบุว่า ได้ปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการปี 2570 เพื่อสะท้อนการลงทุนดังกล่าว ส่งผลให้ราคาเป้าหมายใหม่เพิ่มขึ้นจากศักยภาพการสร้างกำไรระยะยาวที่แข็งแกร่งมากขึ้น

ในมุมมองของฝ่ายวิจัย การลงทุนในรูปแบบ Joint Venture (JV) จะช่วยให้ GUNKUL สามารถขยายกำลังการผลิตได้โดยไม่เพิ่มภาระหนี้ในงบดุลมากนัก ขณะที่บริษัทยังมีโครงการพลังงานหมุนเวียนในประเทศไทยและงานรับเหมาก่อสร้าง (EPC) ที่อยู่ระหว่างการพัฒนา ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนการเติบโตอย่างต่อเนื่อง

แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นตอบรับข่าวแล้วบางส่วน 

แต่ฝ่ายวิจัยยังมองว่าโครงการเฟส 2 ยังไม่ได้สะท้อนอยู่ในมูลค่าพื้นฐานทั้งหมด จึงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" และมองว่า GUNKUL เป็นหนึ่งในหุ้นเด่นของกลุ่ม Renewable Energy และ Power Infrastructure ที่ยังมีโอกาสสร้างการเติบโตในระยะยาว.