ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BCP-PR9

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 2 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BCP และ PR9 โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BCP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 41 บ. ประเมินแนวรับ 28.5/29.25 แนวต้าน 32/33.5

• ไม่เพียงเท่านั้น คาด BCP จะได้ประโยชน์จาก บ.ย่อยผ่าน BBGI (ราคา B100&เอทานอลเพิ่มขึ้น), และ BCPG (ปริมาณผลิตไฟฟ้า HYDRO+WIND ในลาว) สะท้อนถึงกำไรปกติ Q4/68F จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก
• VALUATION อยู่โซนต่ำ มาก P/B 0.7X ทั้งนี้ % การถือครองหุ้นต่างชาติของ BCP เพิ่มขึ้นมากสุดในกลุ่มพลังงาน +0.8%YTD
• ค่าการกลั่น SG GRM Q4/68A $8.4/บาร์เรล +111%QOQ, +67%YOY รวมถึงคาดกำลังการกลั่นเพิ่มขึ้น และปริมาณขายธุรกิจค้าปลีกน้ำ มันเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล

หุ้น PR9 แนะนำซื้อ เป้าหมาย 25 บ. ประเมินแนวรับ 17.8/18.4 แนวต้าน 20.5/22

• คาดกำไร Q4/68 เติบโต 2%YoY แต่ลดลง -6% QoQ จากปัจจัยฤดูกาลและเทียบฐานสูงจากการไม่มีผลประโยชน์ทางภาษีจากการบริจาคอุปกรณ์ ทางการแพทย์เทียบทั้ง Q4/67 และ Q3/68
• คาดรายได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ หนุนโดยการเติบโตของรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะกลุ่มตะวันออกกลางจากการส่งเคสซับซ้อนเข้ามารักษามากขึ้น และการกลับมาเติบโตของรายได้ผู้ป่วยไทยหลังจากที่สะดุดไปใน Q3/68 จากโรคระบาดที่มาช้า
• แนวโน้ม Q1/69F เราคาดยังชะลอตัว QoQ จากปัจจัยฤดูกาลการเข้าสู่เทศกาลรอมฎอน แต่จะสามารถเติบโต YoY ได้หลังอัตราการใช้งาน IPD Ward ของผู้ป่วยต่างชาติยังอยู่ในระดับสูง