LH 'กสิกรไทย' หั่นเป้าเหลือ 6.75 บ. ชี้ปันผลยังน่าสนกว่า 6.5%

#ทันหุ้น - บล.กสิกรไทย ส่องหุ้น บริษัท แลนด์แอนด์เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ LH ปรับลดเป้าหมายลงเป็น 6.75 บาท จาก 7.35 บาท เพื่อสะท้อนถึงการปรับประมาณการกําไร ยังคงคําแนะนํา “ซื้อ” จากราคาที่ถูก และ DY ที่น่าสนใจกว่า 6.5% 

ฝ่ายวิจัยคาดว่า LH จะมียอดขาย Q4/67 ยังต่ำที่ 4.1 พันลบ. ลดลง 52% YoY และ 14% QoQ โดยยอดขายคอนโดฯ ที่ลดลงอย่างมาก เป็นเหตุผลหลักที่จะนํามาซึ่งผลประกอบการที่อ่อนแอนี้ แม้ฝ่ายวิจัยยังเห็นว่าบ้านแนวราบมีการฟื้นตัวบ้าง

อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยคาดว่าการลดระดับสินค้าคงเหลือที่ยังยืนสูง จะเป็นหนึ่งในเป้าหมายหลักที่บริษัทจะให้ความสําคัญในแผนธุรกิจปี 2568 ส่งผลให้การเปิดตัวโครงการใหม่ในปี 2568 จะอยู่ในระดับต่ำและอัตรากําไรจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้น