KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ SUN ให้เป้าพื้นฐาน 4.68 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวยืนเหนือกลุ่มค่าเฉลี่ย 30 –60 วัน คาดมีโอกาสฟื้นตัวทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน (SMA และ EMA) ประเมินแนวรับ 3.96 บาท / แนวต้าน 4.06 – 4.14 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 3.6 บาท (Stop loss 3.90 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร Q3 โตเด่น ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร Q3/67 = 130 ล้านบาท +55% YoY +98% QoQ โดยคาดจะได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น (กำไรค่าเงิน) 3) Valuation ถูก ขณะที่คาดกำไรกลับมาฟื้นตัว Forward PE = 9.8 เท่า ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 11.5 เท่าขณะที่คาดกำไรจะเริ่มฟื้นตัวแกร่งใน Q3 –Q4
แนะนำ BCH ให้เป้าพื้นฐาน 21 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้น Sideway ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน (EMA) ประเมินแนวรับ 18.7 บาท / แนวต้าน 19.2 – 19.4 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-20 บาท (Stop loss 18.5 บาท) 2) ลุ้นประกันสังคม ปรับอัตราค่ารักษาโรคซับซ้อน (RW>2) ประเมินประกันสังคมจะพิจารณาอัตราการจ่ายค่ารักษาพยาบาลใหม่เร็วๆนี้ โดยจะมีการประชุมอีก 2 นัด (29 ต.ค. และ 11 พ.ย.) ซึ่งจะเป็น Upside ต่อ BCH* 3) Valuation ถูก PBV เพิ่งเริ่มฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดตั้งแต่ IPO (ราว 3 เท่า) มาเป็นเพียง 3.68 เท่า ขณะที่คาดแนวโน้มกำไร Q3/67 แข็งแกร่งและปีหน้าโตต่อ +20% YoY
แนะนำ CPN ให้เป้าพื้นฐาน 80 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค รูปแบบราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 67 บาท / แนวต้าน 68.75 – 70 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 75 บาท (Stop loss 66 บาท) 2) ประเมินธุรกิจอสังหาฯ รับ Sentiment บวกดอกเบี้ยขาลง ธุรกิจอสังหาฯ ของ CPN* โดยเฉพาะโครงการคอนโดฯ ที่อยู่ใกล้ห้างฯได้รับผลตอบรับที่ดี และเราคาดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะช่วยหนุน Sentiment บวก รวมทั้งโครงการ Dusit Central Park และห้างเซ็นทรัลกระบี่ จะเป็นปัจจัยหนุนกำไรปี 2568 3) คาด High season ท่องเที่ยว + มาตรการรัฐฯ หนุน Q4/67 – Q1/68 ฝ่ายวิจัยประเมินจำนวนนักท่องเที่ยวที่เข้าห้างฯ จะเพิ่มขึ้นในช่วง High season รวมทั้งคาดมาตรการภาครัฐฯช่วยหนุน 4) Valuation ยังมี Upside Forward PE ปี 2567 – 68 เท่ากับ 18 เท่า และ 16.3 เท่าตามลำดับ ยังต่ำกว่า -1 S.D. ที่20 เท่า