KTX แนะกลยุทธ์ลงทุน หุ้นปันผลดี TCAP-JASIF-BAREIT

#ทันหุ้น - บล.กรุง ไทย เอ็กซ์ สปริง จำกัด ส่องกลยุทธ์ลทุน แนะนำ TCAP-JASIF และ BAREIT หุ้นปันผลดี

TCAP ภาพรวมผลประกอบการมีการเติบโตขึ้นทั้งใน Q3/66 และ 9M66 เป็นเพราะบริษัทย่อยและบริษัทร่วมมีผลการดำเนินงานเป็นที่น่าพอใจ โดยเฉพาะ TTB, MBK รวมทั้งการขยายการให้สินเชื่อผ่านธนาชาตพลัส ทั้งนี้ บริษัทยังคงนโยบายจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นอย่างเหมาะสม (ล่าสุดจ่ายปันผลระหว่างกาล 1.20 บาท/หุ้น เมื่อวันที่ 30 ต.ค. 2023) Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2566 ที่ 6.67 พันล้านบาท (+27.82% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 56.72 บาท

ประเมินแนวรับ 50.00 บาท แนวต้าน 54.00 บาท

JASIF  บริษัทฯ มีสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วย ณ วันที่ 30 พ.ย.2566 ที่ 8.4616 บาท และอัตราเงินปันผลตอบแทน 14.72% ในปี 2566 (อิงจาก SETSMART) นอกจากนี้ การเปลี่ยนผู้สนับสนุน (sponsor) ใหม่เป็น ADVANC (เดิม JAS) จะช่วยทำให้ฐานะต่าง ๆ ดีขึ้น และเป็นประโยชน์กับกองทุนฯ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2566 ที่ 3.57 พันล้านบาท (-2.22% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 6.83 บาท

ประเมินแนวรับ 5.75 บาท แนวต้าน 6.45 บาท

BAREIT 9M66 มีรายได้รวม 891.58 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายรวม 263.78 ล้านบาท และผลขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงในมูลยุติธรรมของเงินลงทุน 278.09 ล้านบาท ส่งผลให้มีสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน 349.70 ล้านบาท รวมทั้งมีสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วย 9.8829 บาท Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2566 ที่ 814 ล้านบาท (+189.41% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 11.30 บาท

ประเมินแนวรับ 9.75 บาท แนวต้าน 10.80 บาท