KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ TEGH ให้เป้า Consensus 4.63 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นสร้างฐานและเริ่มฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 3.28 บาท / แนวต้าน 3.36 - 3.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 3.74 บาท (Stop loss 3.16 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากสถานการณ์น้ำท่วมภาคใต้ เราประเมินสถานการณ์น้ำท่วมภาคใต้ล่าสุด จะกระทบต่ออุปทานยางพาราและปาล์มน้ำมัน ส่งผลให้ราคาปรับขึ้น ขณะที่คาดจะไม่กระทบต่อการจัดหาวัตถุดิบของ TEGH ที่ไม่ได้เน้นภาคใต้ 3) Valuation ถูก Forward PE บนประมาณการฯปี 2568 +/-6.0 เท่า Dividend yield ปี 2567- 68 = 5.9% - 6.8% และ Consensus คาดกำไรปีหน้าโตต่อ +16% จากความต้องการใช้ยางมาตรฐาน EUDR ที่จะเพิ่มขึ้นในปีหน้า
*ราคาล่าสุดที่ 3.32 บาท
แนะนำ TIDLOR ให้เป้าพื้นฐาน 6.6 บาท โดย1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้น Sideway รอสัญญาณ Break ประเมินแนวรับ 17.4 บาท / แนวต้าน 18.0 – 18.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 18.6 บาท (Stop loss 16.8 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากทิศทางอัตราดอกเบี้ย และนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯ ล่าสุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับลงแรงต่อ (เป็นบวกต่อต้นทุนการเงินของ TIDLOR*) และประเมินเดือน ธ.ค.จะมีความคืบหน้านโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯ รวมถึงมาตรการแก้หนี้ครัวเรือน 3) Valuation ไม่แพง 10.4 เท่า (ใกล้เคียง -2 S.D. ที่ราว +/-10 เท่า)
*ราคาล่าสุดที่ 17.60 บาท
แนะนำ WHA ให้เป้าพื้นฐาน 6.6 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ราคาหุ้นพักฐานลงมาบริเวณเส้นแนวรับ Trend line ประเมินแนวรับ 5.55 บาท / แนวต้าน 5.75 – 5.90 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 6.2 บาท (Stop loss 5.45 บาท) 2) ประเมินการย้ายฐานการผลิตจะยังเป็นปัจจัยบวกหนุน Sentiment การลงทุน เราประเมินการเตรียมประกาศนโยบายทางภาษีของสหรัฐฯ เร็วๆนี้ (สงครามการค้า) จะเป็นปัจจัยหนุน Sentiment ต่อหุ้นกลุ่มนิคมฯ จากธีมการย้ายฐานการผลิต ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q4/67 จะฟื้นตัวจากการโอนที่ดินและกำไรจากการขายโกดังให้เช่ามูลค่า 1 พันล้านบาท ให้กับ WHAIR 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE บนประมาณการฯปี 2568 = 13.3 เท่า (ต่ำกว่า -1 S.D. ที่ราว 14.3 เท่า)
*ราคาล่าสุดที่ 5.60 บาท