MTC แรงส่งโค้งสอง โบรกฯ ชี้ Outperform คุณภาพสินทรัพย์-อัตรากำไรโต ดีกว่ากลุ่ม

#ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส ส่องหุ้น MTC กำไรสุทธิ Q2/67 (งบประกาศ 6 ส.ค. 67) ที่ 1.39 พันล้านบาท ทรงตัว QoQ (+16% YOY) หนุนด้วยกำไรก่อนสำรอง เติบโต 5% QoQ (+13% YoY) เพราะสินเชื่อขยายตัว ชดเชยได้กับแนวโน้ม CREDIT COST สูงขึ้น จากปัจจัยฤดูกาล 

อย่างไรก็ดีการบริหาร NPL ผ่านการขาย ประเมินช่วยให้ NPL / LOAN และ COVERAGE RATIO ใกล้เคียงสิ้นงวด Q2/67 ขณะที่ทิศทางกำไร 2H67 แรงส่งจากการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ, การเข้าสู่ฤดูกาลเก็บเกี่ยวสินค้าเกษตร คาดการณ์ ผลักดันสินเชื่อและคุณภาพสินทรัพย์ ให้มีพัฒนาการดีขึ้น คงประมาณการกำไรปี 2567 (1H67F คิดเป็นสัดส่วน 49% ของประมาณการทั้งปี) เติบโต 16% YOY

แนวโน้มการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ทำได้ดีกว่ากลุ่มฯ รวมทั้งคาดอัตราการขยายตัวของ EPS ปี 2567 –69 เฉลี่ย 19% สูงกว่า TIDLOR ที่ 17% และ SAWAD ที่ 12% ประกอบกับทิศทาง ROE จึงคงแนะนำ OUTPERFORM