NIM อ่อนตัวแต่กำไรยังโต KBANK ยังน่าลงทุนจริงหรือ?
21 เมษายน 2568 ( 15:43 )
11
#ทันหุ้น - บล.ทรีนีตี้ ส่องหุ้น ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK กำไร Q1/68 อยู่ที่ 13,791 ล้านบาท ดีขึ้น 28%QoQ และ 1%YoY ดีกว่าคาด 9%
รายได้ดอกเบี้ยสุทธิอ่อนตัว หลังสินเชื่อและ NIM ปรับตัวลง ส่วนรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยปรับตัวเพิ่มขึ้นค่อนข้างมาก โดยหลักเป็นผลจากกำไรจากเงินลงทุน
ด้านค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ปรับตัวลง ตามแผนของธนาคารที่จะปรับลดการตั้งสำรองลง เนื่องจากในปีก่อนมีการบริหารจัดการ NPL และตั้งสำรองในเชิงรุกไปแล้ว
ในช่วงที่เหลือของปีสินเชื่ออาจชะลอตัว จากการเพิ่มความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ และ NIM อาจอ่อนตัวจากการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายในช่วงที่เหลือของปี แต่มีปัจจัยบวกจากการปรับลดค่าใช้จ่ายสำรองหนี้เช่นกัน
ราคาหุ้นยังมี Upside บวกกับปันผลที่ค่อนข้างสูง จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 177 บาท